- 公司形成创新药自研+CDMO研发服务双主业格局,金路捷业务稳健,沙艾特骨髓瘤创新药营收占比将持续提升,CDMO业务通过优化订单结构和降本增效推动亏损收窄。
- 公司近年来无公开机构调研和券商研报覆盖,后续将加强资本市场沟通。
- 埃普奈明生产线2024年启动建设,新增产能120万支,预计明年下半年实现,不存在2026年提前释放一半产能的情况。
- 埃普奈明已满产满销,2026年首要任务是推进新增产能建设,CPT医院准入和市场销售符合预期,将持续加大学术推广力度。
- 公司有信心2026年实现扭亏为盈,重点解决产能不足问题,保障市场供应,支撑产品放量,CRO业务加快向创新药赛道转型。
- 汉瑞子公司已布局代谢类中间体,部分完成交付,具体数据关注定期报告。
- 公司除已上市两类新药外,将继续拓展创新药管线,包括重组人神经生长因子滴眼液、注射用埃普奈明新增软骨肉瘤适应症、HTrans和HiSMART平台建设。
- 化药产品收入占比较小,申报集采的项目均为新研发项目,未来重点推进创新药销售及研发。
- 汉瑞作为原料药及医药中间体战略布局,已储备多款代谢类中间体,管理层将推动其持续减亏。
- 公司依托一体化技术平台提供一站式药物研发服务,方向是将CRO订单向CDMO订单转化,目前客户以国内为主,积极拓展海外客户。
- 公司经营情况正常,不存在重大问题,核心产品埃普奈明已进入医保并满产满销,新产能扩建持续推进,具体订单情况关注定期报告。
- 子公司荆门汉瑞经营情况正常,业务逐步向好,力争早日实现扭亏。