一、核心结论
- 当日A股及港股科技板块因美伊冲突波动，能源股上行，液冷、光互联板块受行业消息影响分化。
- 多家公司发布上半年业绩预增，传统周期、成长赛道表现亮眼，部分标的受立案或利空传闻影响。
- 美伊谅解备忘录终结，美国撤销伊朗石油许可并发动军事打击，霍尔木兹海峡油轮通行停止，全球能源市场震荡。
二、重点公司业绩与动态
- 安凯微：上半年业绩预增，扭亏为盈，反映智能硬件领域改善。
- 新联电子：业绩增长源于理财产品及金融资产公允价值变动。
- 妙可蓝多：奶酪赛道双轮驱动战略成效显著，C端、B端业务均超20%增长。
- 特发信息：智慧服务板块新型计算机项目验收推动业绩高增。
- 荣晟环保：环保纸包装赛道需求回暖，业绩同环比显著改善。
- 彩虹股份：面板行业周期下行，业绩预减。
- 中材国际：国际工程业务复苏，新兴市场拓展贡献增长。
- 浪潮信息：AI服务器赛道需求旺盛，业绩高增确定性强。
三、重点行业与板块动态
- 煤炭板块：旺季煤价上涨及供给收缩推动板块估值修复。
- 液冷赛道：行业需求爆发，国内厂商份额有望提升。
- 光互联板块：AI算力需求驱动长期增长，板块具备较高配置价值。
- 定制家居板块：头部品牌竞争优势凸显，欧派等标的具备长期价值。
- 运动制造板块：板块底部配置机会确立，外需韧性、订单回暖推动利润修复。
- 液冷细分赛道：板式换热器、电子水泵、阀门等环节供应短缺，相关厂商受益。
四、国际局势与大宗商品市场
- 美伊关系：冲突升级导致全球能源市场震荡，地缘风险提升。
- 美国对西班牙贸易制裁：欧洲贸易关系紧张，恐扰动市场风险偏好。
- 全球股指与汇率：美伊冲突影响下，亚洲市场受情绪影响更大。
五、科技与监管动态
- 人工智能相关：政策支持力度加大，MiniMax大股东长期看好公司发展。
- 信息披露监管：佳缘科技因涉嫌违法违规被立案。
- 科创板与半导体：华虹宏力收购华力微获证监会批复。
六、A股资金与交易数据
- 当日交易数据：A股交投略有降温，资金短期流出。
- 股指期货持仓数据：空头持仓偏高，短期市场或存在调整压力。
七、券商投资观点
- 券商板块：短期业绩释放，长期关注具备国际业务、科创投资等转型Alpha的优质券商。
- 超大规模投资公司：市场对相关标的估值修复预期提升。
八、后续关注事项
- 美伊局势进展，全球能源市场变化。
- 中国移动光纤光缆招标结果及运营商招标情况。
- 液冷赛道海外订单及国内厂商产能爬坡进度。
- 下半年光互联行业海外CSP资本开支落地情况。
- 家居行业竞争格局变化。
- 美联储货币政策动向。
- 国内科技监管政策后续落地情况。
- 重点上市公司后续公告的业绩及项目进展。
