南通联亚药业股份有限公司招股说明书(注册稿)

联亚药业是一家研发驱动型的高新技术企业，主要从事复杂药物制剂的研发、生产和销售。公司产品主要包括以不同类型的缓控释制剂以及低剂量药物制剂为代表的两大类高端仿制药，同时提供CRO等服务。公司在美国市场拥有领先的市场地位，多个产品在美国市场占有率居前，并积极拓展国内市场。

公司拥有六大技术平台，并在境外市场已有48个自研产品获FDA批准。报告期内，公司营业收入分别为70,043.05万元、86,622.18万元和89,547.00万元，持续经营能力增强。公司研发管线丰富，截至2026年3月31日，公司有仿制药在研项目39个、改良型新药在研项目2个，其中多个在研项目具有首仿潜力。

公司本次发行上市募集资金将用于产业化基地项目、药物研发项目和补充流动资金，以扩大产能水平，提高研发效率，加速高端仿制药及改良型新药产品产业化进程，巩固公司市场地位，持续增强公司竞争优势。

公司面临的主要风险包括贸易关系恶化、市场竞争加剧、产品价格和盈利水平下降、收益分成收入为负、产品研发、技术泄密或核心技术人员流失、客户集中度较高、税收优惠政策变动、实际控制权稳定性、募集资金相关风险等。公司也将积极应对这些风险，确保公司持续稳定发展。