发行目的
- 加速自主核心技术迭代：通过加大研发投入，加速 MaPU 架构的核心技术迭代与产品升级，巩固其在科学智能算力基座的领先地位。
- 深化产业化与规模化应用：拓展区域和行业布局，加快构建销售服务网络，深化在新能源、高端制造等工业仿真场景的渗透，推动前沿技术实现大规模产业化与商业价值转化。
- 把握科学智能历史机遇：利用科学智能带来的市场机遇，实现从技术支撑到产业生态的引领，推动关键核心技术攻关，为原创性、颠覆性创新突破提供底层算力及关键数据支撑。
- 完善治理结构与资源整合：借助资本市场平台，优化治理结构，拓宽融资渠道，为长远发展提供牢固的制度保障和坚实的资金基础。
发行必要性及募集资金使用规划
- 募集资金主要用于“新一代面向科学智能芯片研发及产业化项目”和“高性能融合计算系统研发项目”，均围绕公司主营业务投向科技创新领域。
- 募集资金将帮助公司完成现有核心产品线的持续迭代升级，巩固行业领先地位，进一步扩大市场份额，增强公司整体研发实力，构筑竞争壁垒，为公司未来长期发展奠定坚实基础。
持续经营能力及未来发展规划
- 公司核心产品“天穹”3D科学计算机在分子动力学等科学计算领域较基于CPU、GPU的传统通用超算具有更好的性能，形成了一定的技术优势，具备市场竞争力。
- 公司收入规模将持续增长，盈利能力不断加强，未来亏损收窄直至实现盈利具备可实现性，公司具备持续经营能力。
- 公司未来将加速核心架构迭代与产品体系升级，建设“科学计算数字工厂”，推动 ToG+ToB 市场协同拓展，加速国产软件生态体系构建，推动绿色算力与低碳算力基础设施建设。
风险因素
- 客户集中度较高的风险：公司收入主要来源于长江科算，若新客户拓展不及预期，公司营业收入可能无法保持持续增长或达到预期水平。
- 内核架构产业化及技术迭代不及预期的风险：芯片内核架构创新是一项高度复杂的系统级工程，若公司在技术路线的前瞻性判断、架构优化迭代或核心芯片产品流片验证等关键节点未达预期，将可能削弱其 MaPU 架构产品的核心竞争优势。
- 持续亏损和存在累计未弥补亏损的风险：公司报告期内尚未实现盈利，且截至报告期末存在累计未弥补亏损。
- 单一产品收入占比高的风险：公司主营业务收入高度来源于“天穹”3D科学计算机等科学计算产品的销售，产品结构呈现高度集中的特征。
结论
思朗科技是一家专注于 MaPU 架构研发与应用的科创企业，其产品在科学计算领域具有领先的市场地位和技术实力。公司未来发展方向是构建面向 AI4S 时代的算力基础设施，并通过持续的技术创新和产品迭代，实现大规模产业化与商业价值转化。公司但也面临客户集中度较高、技术迭代不及预期、持续亏损等风险因素，需要进一步完善产品线、拓展客户群体、提升盈利能力，以实现可持续发展。
