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华峰测控相关动态与观点
(1)订单表现:2026年6月订单达4.0亿元,显著超出市场预期,按该口径年化全年订单可达48亿元,大幅超越市场一致预期(此前约34亿元),当前全年订单目标基本坐实甚至有望超预期。
(2)业绩与估值:二季度业绩优异,赔率优秀,公司模拟业务规模750亿元(25亿元*30倍估值,上修15%)、功率业务240亿元、数字业务750亿元、SLT业务500亿元,总展望规模2250亿元,当前股价对应的估值维度下上涨空间巨大。
(3)投资评级:HYDZ HL持续维持对华峰测控的重点推荐评级,当前市场情绪未充分反映其订单超预期及业绩利好。
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申万非银保险板块更新观点
(1)核心逻辑:中期视角下保险板块资产、负债端改善趋势未发生变化,部分保险标的作为沪深300权重股处于显著欠配状态,若后续出现市场风格切换或资金面担忧消减,板块将具备较强的向上弹性。
(2)业绩预期:预计2026年二季度部分险企业绩表现亮眼。
(3)投资标的:推荐中国人寿(H股)、新华保险、阳光保险、中国人保、中国财险、中国太保、中国平安,建议关注中国太平、众安在线。
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北美缺电与艾可蓝相关事件
(1)北美缺电现状:美国PJM电网因极端高温天气、发电机组故障、输电线路过载三重因素叠加冲击,发布最高等级供电预警,启动二级电力应急警报,波及4600万民众,区域内部分电力批发市场电价暴涨至峰值2500美元/兆瓦时(常态约40美元/兆瓦时),供需失衡严重。
(2)艾可蓝布局与机会:艾可蓝在柴发尾气处理、天然气发电机组尾气处理领域的布局进展超预期,国内外客户均具备批量落地的可能性,将直接受益于北美缺电带来的发电机组相关设备需求缺口。