红包强call优质农药标的 底部已经探明 各有各的成长故事20260706

6月22日提示市场资金风格逐步平衡，早盘有色、化工、农业板块大涨。建议关注强推的优质农药公司：

#江山股份：

• 26Q3创制药苯嘧草唑在柑橘园、棉花摧枯场景开始放量，3张相同登记证有望年内获批，明年用药范围大幅扩大，已与多家制剂企业达成框架协议。
• 核心管理层2025年激励奖金已全买入公司股票。
• 当前市值88e，全年业绩预期7.5e，动态PE有性价比，现有产能可带来12e+利润，7倍PE。
• 未来有1500吨苯嘧草唑二期规划及总投资220e贵州磷化工项目二期规划。

#利尔化学：

• 最大看点是控制权转让后战略提升，谋划新材料第二增长曲线。
• 国家财政部已原则同意控制权公开征集转让，价格不低于12.62元/股，10家意向受让方正在评审，要求产业赋能方案。
• 正梳理各类吡啶产品应用领域，包括AI半导体中间体价值发挥。
• 主业氯代吡啶、精草产量持续增长，按草铵膦价格预估今年业绩5e+，当前PB仅1.4倍，显著低于行业2倍合理PB。

#扬农化工：

• 创制药杀螨剂"氟螨双醚"今年正式上市，系近十年国内首个产业化原创杀螨剂。
• 享受江山股份苯嘧草唑毛利分成。
• 220e市值已跌回25年5月水平，账面净现金约25e，现有产能对应归母净利润15e左右。
• 跌至15倍市盈率以下，为过去十年最低估值，未来有葫芦岛二三期规划。

（东北硬核化工研究，欢迎联系喻杰、汤博文、徐泽豪）