从新兴需求枢纽迈向一体化数据中心产业高地

从新兴需求中心到集成数据中心强权 毕马威。创造差异。 目录 01 印度数据中心格局 03 02 供应商生态系统的机遇 13 03 监管支持 22 01 印度数据中心格局 全球及印度数据中心格局 印度是全球增长最快的数据中心市场之一。 预计到2030财年，印度的全球数据中心市场份额将从2026财年的2-3%翻一番，达到约5%。 随着云服务、流媒体和人工智能对数据需求的不断增长，全球数据中心市场正在迅速扩张，并重塑着数字经济。2026财年，全球数据中心市场规模约为1600亿美元，预计到2030财年将达到1万亿美元。在产能方面，预计到2030财年，全球产能将从2026财年的约900-1000吉瓦增长至1600-1700吉瓦。 美国和欧洲仍然是主要的容量中心，占全球容量的70%至75%。尽管印度2，它仅托管约2-3%的全球数据中心容量，但产生的全球数据约为五分之一，导致对外部托管的严重依赖，并且国内容量扩张有相当大的空间。1 然而，投资势头正转向亚太地区。印度正迅速崛起为一个关键增长市场。预计其市场规模将从2026财年的约17亿美元增长到2030财年的约68亿美元，到2030年，其市场份额预计将从2026财年的2-3%翻一番多，达到约5%。 如今，印度被广泛认可为全球增长最快的数据中心市场之一。其数据中心能力已显著发展，成为该国数字经济的关键支柱。在过去十年中，印度数据消费的性质发生了根本性变化，这得益于对价格实惠的智能手机的强劲需求、低成本数据费率以及消费和企业领域数字化进程的加速。自2019财年以来，该国的数据中心装机容量已增长超过三倍，至2026财年的约1.9吉瓦，预计未来五年发展计划将新增约4.5吉瓦。 印度的数据中心行业一直集中在大城市——约90%的产能位于班加罗尔、钦奈、德里国家首都区（NCR）和孟买。虽然海得拉巴和浦那也正在快速发展，但由于土地可用性、电力获取改善以及州级激励措施，新项目正越来越多地转移到二级城市。 来源：1.普华永道印度2026年分析。2. 印度服务出口增长从疫情前时期（2016-2020财年）的7.6%大幅翻了一番，增至2023-2025财年的14%——财政部新闻稿，日期为2026年1月29日。3. 2026年全球数据中心市场展望——应对2026年AI需求、电力限制和全球机遇——JLL报告，日期为2026年1月5日，以及普华永道印度2026年分析。4. 印度数据中心市场进入新时代——2025年年初至今市场更新——CBRE报告，日期为2025年11月12日。 印度数据中心格局：新增容量近年来，印度数据中心容量的增长速 度显著加快。 历史上，市场主要由服务于国内企业、BFSI机构及电信运营商的托管设施所主导。尽管这些领域依然重要，但当前的增长周期正越来越多地由超大规模云服务提供商、全球内容平台和以AI为先的公司所驱动。 年度新增产能已显著提升，从2023财年的约778兆瓦增至2026财年的约5倍，达到约1900兆瓦。2026财年标志着一项显著里程碑，其年度新增产能达到了此前预测的十年后半段水平。这一增长反映了超大规模企业所做的长期产能承诺，其新增产能正分阶段逐步投入。 私营运营商和智能手机 互联网减速阶段 2G网络扩容及早期3G部署 印度数据使用量激增 • 数据费率下降显著提升了可负担性• 去现金化加速了数字支付的普及，推动了数据使用量增长• 2016年印度电信巨头推出低成本4G服务，推动了数据消费的飞跃式增长 • 私营电信运营商推出3G服务，提升了市场竞争力• 智能手机的快速普及导致数据消费量急剧增长• 2012年4G技术的引入实现了更快的连接速度，进一步加速了使用趋势 • 电信运营商获得约122个新的2G牌照，实现显著扩张 • 在线金融服务增长开始推动对数据中心容量的需求 • 3G转型于2008年开始，MTNL和BSNL启动了移动数据服务 印度数据中心的发展历程，已从2000年代末期由电信和宽带激增所引领的早期数字基础，发展到数字印度、云计算和物联网的兴起。人工智能和边缘计算的出现，正推动数据中心向以人工智能为中心的时代转型。这一演变反映了一个市场已从需求驱动的增长 successive phases 过渡到大规模基础设施投资积极主动、快速发展的时期。 印度数据中心格局：增长动力 六股力量正在塑造该国对数据中心的需求。 随着数字化需求的扩张以及各行业数据消费的兴起，印度的数据中心行业正经历结构性转变。曾是一个渗透率较低的市场，该行业如今已成为一个高速增长的基础设施领域，得益于企业数字化进程的深化、大型超大规模数据中心（Hyperscaler）的扩张以及持续的资本流入。 由于工作负载特征的不断变化，需求也变得更加复杂。传统企业应用正越来越多地被计算密集型工作负载所取代，例如人工智能模型训练、实时分析、高频交易、视频流和大规模SaaS平台。这些工作负载需要更高的机架密度、更具弹性的电源架构和先进的冷却解决方案，从根本上重新定义了印度数据中心的设计和建设方式。随着容量的扩展，部署正转向超大规模，并且工作负载的密度也在提高，这使得该行业的技术水平更加先进。 市场正日益集中于能够提供更高功率密度、更强互连以及更严格合规标准的设施，这反映了它们所支持的工作负载日益增长的战略重要性。 印度数据中心格局：战略优势 印度竞争力得益于其建筑成本结构上较低、能够获得经济实惠且充足的电力，以及深厚的人才库。 印度正迅速崛起为全球数据中心中心，超越了许多亚太市场。除了不断增长的需求外，印度还拥有某些供给侧优势，使其区别于其他竞争性全球目的地。与其他市场不同，印度提供了成本效益、规模化土地和电力供应以及快速改善的基础设施网络的独特组合，这些能够支持长期产能的扩大。 支持印度成为具有竞争力的市场的主要因素： • 低廉的建造成本 孟买是世界第二大最具成本效益的数据中心建设地点，这为印度在与其他主要商业市场（如新加坡和东京）的比较中提供了明显的优势，后者的成本几乎是孟买的两倍。 • 获取低成本和可再生能源 在每千瓦时7.5至8美元的平均电价下，印度的电力费率是全球最具竞争力的之一。到2025年年中，印度实现了500吉瓦的总装机容量，其中约50%的容量来自可再生能源。凭借这一里程碑，印度已提前于2030年目标时间完成了其在《联合国气候变化框架公约》第26次缔约方大会（COP26）上提出的“五承诺”目标。印度已承诺在2030年前实现约500吉瓦的非化石燃料总装机容量。这为数据中心运营商提供了可靠、长期的途径，以大规模获取可持续电力。 全球人才中心 印度拥有庞大且成本效益高的IT和人工智能人才库，支持数据中心的发展和运营，其软件工程师年薪约为2万美元，远低于许多全球同行。 人工智能能力正快速发展，得益于人工智能招聘人数约每年增长33%，技能渗透率高以及深厚的开发者生态系统，2024年贡献了全球近20%的人工智能相关开发活动。预计到2027年，印度的人工智能人才库将翻一番以上。 来源：20.印度KPMG 2026年分析 21. 数据中心建设成本指数2025-2026 - 日期为2025年11月5日的Turner & Townsend报告及印度KPMG 2026年分析22. 和 23. 印度KPMG 2026年分析 24. 《Realty Plus》杂志新闻报道（日期为2025年11月11日）：孟买在全球数据中心建设成本效益排名中位居第二 25. 印度电力领域实现历史性里程碑：装机容量突破500吉瓦，可再生能源发电量超过需求50% - 日期为2025年10月29日的电力部PIB新闻稿 26. 印度在AI人才获取方面引领世界，在AI技能渗透率方面位列顶尖国家行列 - 全球评估反映印度在AI人才和基础设施方面日益增长的实力 - 日期为2025年12月19日的电子与信息技术部PIB新闻稿 印度数据中心格局：战略优势 强大的电源和连接基础设施，再加上完善的供应商生态系统，进一步增强了其吸引力。 印度数据中心的发展得益于日益完善的基础设施网络和供应商生态系统。该国有健全的承包商、设备供应商和服务提供商基础，涵盖电力系统、制冷、建设和网络连接等领域，从而实现项目执行的速度和效率提升。多个海底光缆登陆站的可用性以及光纤网络的扩张，正推动国内和国际连接能力的增强。此外，电力基础设施可靠性的提升以及可再生能源整合的增长，正加强运营稳定性。 强大的连接性 14 个登陆站分布于 5 个地点 17+ 条国际海底电缆 30（约占全球总量的 1%） 即将落成的海底光缆站将加强印度的连接性 31 ： 供应商生态系统发展 获取广阔的土地 多家全球性企业正投资于印度本土的机柜、冷却及电源系统制造。 指定用于专用工业区的地块（例如：MIDC、SIPCOT等） 激励措施、免税特殊经济区（SEZ）进口以及本地原始设备制造商（OEM）/原始设计制造商（ODM）供应基地有助于缩短交货时间和降低成本。 即插即用式直流充电站，单窗口审批；缩短上市时间 补贴：像马哈拉施特拉邦和泰米尔纳德邦这样的关键邦提供25-50%的土地和印花税补贴。 % 这种全面的生态系统降低了执行风险，并支持数据中心容量的可扩展、长期发展。 来源：27.普华永道印度2026年分析 28. 印度电力领域实现历史性里程碑：装机容量超过500吉瓦，可再生能源发电量超过需求50% - 能源部PIB新闻稿，日期为2025年10月29日 29. 2026年可再生能源装机容量统计数据 - 国际可再生能源机构（IRENA）于2026年3月发布的报告 30. 为加强海底光缆的韧性成立国际咨询机构 - 通信部PIB新闻稿，日期为2024年12月5日 31. 普华永道印度2026年分析 印度成为亚太区数据中心枢纽因此，印度有可能成为亚太地区一个重要 的数据中心枢纽。 印度正凭借有利的结构性因素，成为亚太地区一个重要的数据中心枢纽。虽然香港（特别行政区）、中国、新加坡和东京等市场仍然重要，但它们面临着土地可用性和电力获取方面的限制。与此同时，印度提供了规模、成本效益和巨大的国内需求，这些可以吸引长期投资。 全球运营商正日益将印度视为其区域基础设施战略中的战略节点。随着海底连接性改善和区域交通流量增加，印度作为南亚、中东以及东南亚部分地区枢纽的作用可能会进一步加强。 当前直流枢纽 提升直流单元经济性的杠杆跨市场地，数据中心运营商正部署有针对性 的效率提升和脱碳化措施，以加速向绿色数据中心转型。 全球和印度的数据中心运营商正日益重视可持续性，这得益于电力强度的上升以及利益相关者对环境影响的关注。各参与方正采用绿色数据中心实践，如采用可再生能源、提高能效和先进冷却技术。这些举措旨在减少碳足迹、满足监管预期，并与长期净零排放承诺保持一致。 与公用事业公司、政府和生态合作伙伴加强协作，以实现可再生能源并网、电网升级和长期清洁能源获取。 总体而言，无论是印度还是全球的数据中心参与者，都在聚焦相似的可持续发展关键举措：采用可再生能源、节能设计、先进冷却技术和负责任资源利用。虽然全球主要企业在这方面在执行力和规模上更为领先，但印度运营商已明确启动了迈向更绿色运营的路径。要缩小差距，需要持续的投资支出、生态系统合作以及监管支持，才能有意义地朝着净零目标迈进。 对印度数据中心行业的投资超大规模企业以及全球和印度的数据中心运 营商已为印度市场投入超过1200亿美元的资金。 全球超大规模企业、国际数据中心运营商和印度大型企业集团已宣布进行重大投资，这表明它们对印度在区域及全球数字基础设施格局中扮演的角色充满信心。资本配置正转向适合人工智能的数据中心，未来产能将针对GPU密集型工作负载进行优化，并设计为满足通用企业需求。这一以人工智能为先、大规模为重点的增长周期，标志着从早期的渐进式扩张向新的转变。 印度数据中心容量展望 预计未来十年，计划中的投资和潜在的需求驱动因素将使印度的数据中心能力增长约10倍。