每日外汇通量：法国巴黎银行（BNP PARIBAS STEER）

该文档由以下人员制作：法国巴黎银行伦敦分行录入日期头寸录入率目标止损平仓率回报（％）外汇策略与跨资产策略师全球主管1.291.271.251.233123103083061.213041.192017年7月12日2017年8月12日转向USDCAD3022017年7月12日2017年8月12日转向EURHUF今天更新的信号新信号2017年10月9日短期EURHUF312.10310.54312.88-0.00封闭信号2017年10月6日卖空美元13.6708--13.7562（17年10月6日）-0.622017年10月6日短期美元兑墨西哥比索18.4956--18.5723（17年10月6日）-0.41现有信号2017年10月6日美元兑加元1.25781.23901.2687-0.282017年10月6日短线EURNOK9.37529.26189.4320--0.022017年10月5日短线EURSEK9.52479.45679.5750--0.01最近关闭的信号2017年10月5日短期美元3.5762--3.5898（2015年10月6日）-0.3817年10月4日短USDCLP630.95--632.95（17年10月5日）-0.32笔记： 根据STEER，美元兑G10和EM货币继续被高估。 STEER本周空头仍在做空美元兑加元，目标1.2390，新兴市场将ZAR，IDR和CLP视为相对于美元而言被低估的货币。STEER还表明，G10大宗商品货币似乎对油价上涨反应不足。除了卖空美元兑加元，STEER还卖空欧元兑美元，目标为9.2618。 在G10中，STEER亦做空EURSEK，目标为9.4567。考虑到该货币对的短期基本面，本月初欧元兑瑞典克朗的上涨似乎过头了，STEER表示欧元兑瑞典克朗有进一步下跌的空间。 在新兴市场，STEER平仓了其做空的USDZAR和USDMXN信号，净亏损为1.03％，今天开始发出做空的EURHUF信号。匈牙利2年期国债收益率上升表明EURHUF的STEER有所下降，这表明本月EURHUF的升幅过高。请参阅最后的重要信息报告USDCAD短期价值（FV = 1.2390）EURHUF短期价值（FV = 307.81）法国巴黎银行STEER™ 模型-交易信号 页2 10月9日20172.52.01.51.00.50.0-0.5-1.0-1.5-2.0-2.5GBPUSD AUDUSD NZDUSD USDJPY EURSEK USDCAD EURUSD EURCHF EURNOK EURGBP2017年10月02日2017年10月9日货币GBPUSD AUDUSD NZDUSD USDJPYEURSEK美元加元欧元兑美元欧元兑瑞郎欧元欧元英镑转向1.34010.79110.7104112.919.45671.23901.15111.12359.26180.8590点1.31100.77600.7070112.609.52401.25401.17301.14809.37800.8950分数-1.96(-2.23%) -1.34(-1.90%) -0.28(-0.45%) -0.20(-0.27%)1.03(0.70%)1.30(1.18%)1.35(1.85%)1.38(2.12%)1.60(1.24%)2.18(3.99%)上界1.36250.80760.7274115.18999.55421.25611.17531.15019.37090.8835下界1.31770.77450.6933110.63169.35911.22181.12691.09709.15280.8345注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”1.371.351.331.311.291.271.251.232017年7月12日2017年8月12日转向GBPUSD0.830.820.810.800.790.780.770.760.752017年7月12日2017年8月12日转向AUDUSD0.760.750.740.730.720.710.700.692017年7月12日2017年8月12日转向NZDUSD1151131111091071052017年7月12日2017年8月12日操纵美元兑日元法国巴黎银行STEER™ 型号– G10与短期价值的偏差（z得分）图表1：GBPUSD短期价值（FV = 1.3401）图表2：AUDUSD短期价值（FV = 0.7911）图表3：纽元兑美元短期价值（FV = 0.7104）图表4：美元兑日元短期价值（FV = 112.91） 页3 10月9日20179.859.759.659.559.459.359.252017年7月12日2017年8月12日转向EURSEK1.291.271.251.231.211.192017年7月12日2017年8月12日转向USDCAD1.211.201.191.181.171.161.151.141.131.121.112017年7月12日2017年8月12日转向EURUSD1.161.151.141.131.121.111.101.091.081.072017年7月12日2017年8月12日转向EURCHF9.550.939.450.919.350.899.259.159.052017年7月12日2017年8月12日转向EURNOK0.870.850.832017年7月12日2017年8月12日转向EURGBP1.0%0.5%0.0%-0.5%-1.0%-1.5%-2.0%-2.5%-3.0%w / w对STEER变化的贡献百分比EURUSD GBPUSD AUDUSD NZDUSD USDJPY USDCAD EURNOK EURSEK EURCHF石油股票相对收益率曲线比率差异相对股票w / w现货变化图表5：EURSEK短期价值（FV = 9.4567）图表6：USDCAD短期价值（FV = 1.2390）图表7：欧元兑美元短期价值（FV = 1.1511）图表8：欧元兑瑞郎的短期价值（FV = 1.1235）图表9：EURNOK短期价值（FV = 9.2618）图表10：EURGBP短期价值（FV = 0.8590）行动背后的驱动因素 页4 10月9日20176.05.04.03.02.01.00.0-1.0-2.0-3.0EURRON EURCZK EURPLN USDILS USDRUB USDZAR EURHUF USDTRY2017年10月02日2017年10月9日货币欧龙EURCZKEURPLN美国美元美元卢布美金EURHUFUSDTRY转向4.596425.86894.29753.508757.301013.3169307.813.5310点4.576025.89204.30703.526058.182013.7180312.103.6860分数-1.79(-0.44%)0.19(0.09%)0.40(0.22%)0.61(0.48%)1.35(1.51%)2.29(2.93%)2.76(1.38%)5.42(4.22%)上界4.613326.05564.33273.550158.278413.5799310.14223.5740下界4.579625.68224.26233.467356.323513.0538305.47333.4880注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”4.624.614.604.594.584.574.564.554.544.532017年7月12日2017年8月12日转向EURRON26.4726.3726.2726.1726.0725.9725.8725.7725.672017年7月12日2017年8月12日转向EURCZK4.323.634.273.584.223.534.173.484.122017年7月12日2017年8月12日转向EURPLN3.432017年7月12日2017年9月12日转向美元法国巴黎银行STEER™ 型号-CEEMEA与短期价值的偏差（z得分）图表11：EURRON短期价值（FV = 4.5964）图表12：EURCZK短期价值（FV = 25.8689）图表13：EURPLN短期价值（FV = 4.2975）图表14：USDILS短期价值（FV = 3.5087） 页5 10月9日201760.1759.6759.1758.6758.1757.6757.1756.6756.172017年7月12日2017年8月12日转向美元13.7513.5513.3513.1512.9512.7512.552017年7月12日2017年8月12日转向USDZAR3123103083063.653.603.553.503043022017年7月12日2017年8月12日转向EURHUF3.453.402017年7月12日2017年9月12日USDTRY2%2%1%1%0%-1%-1%-2%-2%w / w对CEEMEA变化的贡献百分比EURPLN EURCZK EURHUF EURRON USDZAR USDTRY USDILS USDRUBComdty世界股票利率差异本地股票本地CDS现货图表15：USDRUB短期价值（FV = 57.3010）图表16：USDZAR短期价值（FV = 13.3169）图表17：EURHUF短期价值（FV = 307.81）图表18：USDTRY短期价值（FV = 3.5310）行动背后的驱动因素 页6 10月9日20175.04.03.02.01.00.0-1.0-2.0USDPHP USDTWD USDMYR USDINR USDKRW USDTHB USDSGD USDIDR2017年10月02日2017年10月9日货币美元PHP美元兑美元美元MYR美元INR美元韩元泰铢美元新元美国国际开发署转向51.320130.28604.211964.9673113332.86031.343813390点51.170030.36004.230065.3100114533.39001.364013542分数-0.37(-0.29%)0.61(0.24%)1.05(0.43%)1.61(0.52%)1.73(1.13%)2.07(1.59%)2.30(1.46%)2.50(1.12%)上界51.926130.46944.237965.28611143.655133.24371.356813481.4658下界50.714230.10274.185964.64851121.349132.47681.330813299.5058注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”51.6951.1950.6950.1949.692017年7月12日2017年8月12日转向USDPHP30.5130.4130.3130.2130.1130.0129.9129.8129.7129.612017年7月12日2017年8月12日转向USDTWD4.324.304.284.264.244.224.204.182017年7月12日2017年8月12日转向USDMYR65.3064.8064.3063.8063.3062.802017年7月12日2017年8月12日转向USDINR法国巴黎银行STEER™ 模特-亚洲与短期价值的偏差（z得分）图表21：USDMYR短期价值（FV = 4.2119）图表22：USDINR短期价值（FV = 64.9673）图表19：USDPHP短期价值（FV = 51.3201）图表20：USDTWD短期价值（FV = 30.2860） 页7 10月9日20171152114211321122111234.2633.7633.2632.7611022017年7月12日2017年8月12日转向USDKRW32.262017年7月12日2017年8月12日转向美元1.