电力设备行业周报AI芯片产能紧缺，宁德时代枧下窝锂矿正式复产

核心结论

• AI芯片产能紧缺，国产替代提速，建议关注PCB电子铜箔及设备德福科技、铜冠铜箔、海亮股份、洪田股份、泰金新能；PCB油墨国替黑马广信材料；AI电极箔海星股份；超级电容碳元力股份、黑猫股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特；建议关注光纤上游宏柏新材。推荐TGV激光微孔设备卡位龙头帝尔激光。
• 锂盐价格环比上涨，动力电池价格环比微涨，镍价环比下降，钴价环比涨跌不一，正极材料价格环比上涨，负极材料价格环比持平，隔膜价格环比持平，电解液价格环比整体持平，多晶硅价格下降，硅片价格下降，电池片价格下降，组件价格下降，光伏玻璃价格持平。
• 光伏招中标量同比大幅上升，5月光伏项目招标量44.66GW，同比上升308.18%，中标量20.83GW，同比上升69.48%。
• 福建“十五五”海风规划新增5.77GW，2030年预计达到1000万千瓦。
• 商业航天推荐迈为股份、明阳智能，建议关注钧达股份、华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、海优新材、宇晶股份、永贵电器。
• 光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技，建议关注钧达股份，中来股份。

行业动态

• 远景动力量产全球最大46系大圆柱电池，率先搭载宝马全新iX5。
• 宁德时代枧下窝锂矿复产提速，锂价强势反弹但市场分歧犹存。
• 光伏招中标量同比大幅上升。
• 福建“十五五”海风规划：新增5.77GW，探索“海上风电+”立体开发。
• 远景携手Elements Green，打造德国1.6GWh储能新标杆。
• 华电2000MW海上风电项目签约，青岛市深远海标杆工程迈入新阶段。
• 宇树科技科创板IPO注册获批，国内人形机器人赛道迎来科创板首家上市企业。
• 优必选发布U1仿生人形机器人，实现人形情感机器人规模化商业落地。

一周行情小结

• 中信电力设备涨跌幅为-0.33%，创业板涨跌幅为-4.16%，上证综指涨跌幅为+0.41%。

风险提示

• 下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险。