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多因子选股周报：反转因子表现出色，中证1000增强组合年内超额13.72%

2026-07-04 - 国信证券测试专用号1普通版

核心观点：反转因子近期表现出色，中证1000增强组合年内超额收益达13.72%。
国信金工指数增强组合表现：
- 沪深300指数增强组合：本周超额收益-0.50%，本年超额收益8.69%。
- 中证500指数增强组合：本周超额收益0.66%，本年超额收益9.16%。
- 中证1000指数增强组合：本周超额收益2.48%，本年超额收益13.72%。
- 中证A500指数增强组合：本周超额收益2.19%，本年超额收益-5.97%。
因子表现监控：
- 以沪深300指数为选股空间：最近一周，三个月波动、一个月反转、一个月波动等因子表现较好；一年动量、3个月盈利上下调、预期净利润环比等因子表现较差。
- 以中证500指数为选股空间：最近一周，DELTAROA、EPTTM一年分位点、DELTAROE等因子表现较好；单季SP、预期BP、BP等因子表现较差。
- 以中证1000指数为选股空间：最近一周，三个月换手、一个月反转、一个月换手等因子表现较好；预期净利润环比、特异度、一年动量等因子表现较差。
- 以中证A500指数为选股空间：最近一周，三个月波动、一个月反转、一个月换手等因子表现较好；一年动量、预期净利润环比、单季营收同比增速等因子表现较差。
- 以公募重仓指数为选股空间：最近一周，三个月反转、三个月换手、三个月波动等因子表现较好；一年动量、预期净利润环比、标准化预期外盈利等因子表现较差。
公募基金指数增强产品表现跟踪：
- 沪深300指数增强产品：最近一周超额收益最高2.97%，最低-3.05%，中位数0.18%；本年超额收益最高28.70%，最低-8.39%，中位数3.74%。
- 中证500指数增强产品：最近一周超额收益最高3.36%，最低-2.22%，中位数0.46%；本年超额收益最高12.47%，最低-13.37%，中位数1.24%。
- 中证1000指数增强产品：最近一周超额收益最高2.44%，最低-2.02%，中位数0.79%；本年超额收益最高9.75%，最低-11.48%，中位数4.82%。
- 中证A500指数增强产品：最近一周超额收益最高1.98%，最低-3.28%，中位数0.16%；本年超额收益最高11.09%，最低-5.08%，中位数2.36%。