发行目的
- 服务国家战略，强化产业链安全自主可控：作为半导体关键设备的关键子系统，精密运动平台的研发属于国家科技创新能力的重要体现。由于国内产业起步晚，长期以来由境外厂商主导，本次发行旨在持续加大技术创新投入，推动国产化，增强盈利能力。
- 提升盈利能力，持续为股东创造价值：报告期内，公司收入持续增长，亏损幅度快速收窄。本次发行将借助上市平台，进一步发挥技术、产品、市场和组织管理优势，提升盈利能力，为股东创造价值。
公司治理
- 公司已建立健全现代企业制度，建立了由股东会、董事会、审计委员会和高级管理层组成的公司治理架构，完善了相关公司治理及内部控制制度。
- 公司已形成完善且合理的内部组织架构，在研发、生产、采购、销售等业务环节建立了满足现代公司治理机制的管理制度并有效运行。
融资必要性及募集资金使用规划
- 本次募集资金紧密围绕核心技术提升与战略布局，投向“总部基地建设项目”、“精密运动控制平台技术研发项目”及“补充流动资金”三个方向。
- “总部基地建设项目”将提升公司生产经营能力，提高盈利能力。
- “精密运动控制平台技术研发项目”将构建智能化技术储备，增强市场竞争力。
- “补充流动资金”将满足公司持续研发投入及业务规模扩大的需求，为公司持续经营和发展提供资金保障。
持续经营能力及未来发展规划
- 公司坚持以技术研发为驱动，持续提升商业化能力，与半导体设备头部企业以及国家战略科技力量建立长期、稳定的合作关系。
- 搭载公司精密运动平台的整机设备已规模化应用于全国主要Fab厂的先进制程和先进封装产线，率先开启了国产精密运动平台的批量化、商业化进程。
- 未来，公司将继续致力于精密运动平台及核心零部件的研发生产，探索下一代工件台技术研发、特种电机系列产品升级、新工艺新材料压电系列产品开发、高性能控制器与驱动器产品开发、精密运动平台数字孪生与AI智能体前沿技术研究等前沿技术，提高公司产品的技术先进性，扩大现有产品市场占有率，开拓多维度应用领域，为行业提供优质、可靠的解决方案，着力解决半导体设备关键核心部件的产业化问题，并将技术能力拓展至量子信息设备、大科学装置、科学仪器等前沿领域。
风险因素
- 尚未实现盈利的风险：公司目前尚未实现盈利，未来盈利能力存在不确定性。
- 研发方向与行业未来发展方向不一致的风险：公司需持续研判产业趋势，前瞻性地布局关键技术领域，保持相对领先的技术水平。
- 市场竞争加剧及国内领先优势减弱的风险：行业内涌现若干本土创新企业，市场竞争加剧，公司需持续保持技术迭代速度、巩固与核心客户的合作关系。
- 技术泄密风险及研发人才流失风险：存在技术机密泄露或关键研发团队变动的风险。
- 客户集中度较高的风险：公司前五大客户主营业务收入占比较高，若与现有主要客户的合作关系发生不利变化，或因行业景气度下行导致客户需求萎缩，以及新客户开拓及收入转化进展不及预期，则可能对公司经营稳定性和业绩增长产生不利影响。
财务状况
- 公司报告期内营业收入持续增长，年均复合增长率达107.44%，但尚未实现盈利。
- 公司毛利率呈上升趋势，主要得益于产品商业化程度不断深化、生产工艺更为成熟、下游客户复购意愿增强等因素。
- 公司存货规模增长，存在存货跌价的风险。
- 公司应收账款规模快速增长，存在应收账款回收的风险。
未来展望
- 公司管理层预计，在国际贸易摩擦等外部环境不发生重大变化的前提下，公司最早在2026年度实现盈利。
- 公司未来将持续加大研发投入，推动产品迭代升级，增强公司产品竞争力。
- 公司将持续推动商业化进程深化，扩大产品产销量及量产产品图谱，为公司业务发展注入新的增长点。
- 公司将充分利用资本市场平台，结合经营需要，合理利用资本市场多元融资渠道，为公司长远发展提供资金支持，进一步提升公司品牌价值、行业地位与市场份额。
