First Horizon Corporation Savings Plan 2025 年度报告总结
计划描述
- 计划类型：定义缴款退休储蓄计划，成立于1978年4月23日，为First Horizon Corporation及其关联公司的合格员工提供储蓄计划。
- 参与资格：全职员工立即有资格参与，兼职员工完成12个月且至少工作1000小时后才有资格参与；自2025年1月1日起，长期兼职员工（完成三个连续12个月期间至少500小时服务且年龄至少21岁）也有资格参与。
- 缴款方式：员工可授权从1%到60%的符合条件的工资进行缴款，包括预税和罗斯缴款以及其他税后缴款。
- 公司缴款：
- 匹配缴款：服务满一年后，员工获得前1%至6%的预税、Catch-up和罗斯401(k)缴款的100%匹配，投资方式根据员工当前的投资选择，采用三年悬崖式归属计划。
- 公司储蓄缴款：公司通过弹性美元计划向员工提供资金，存入计划的弹性美元被视为公司储蓄缴款，不可获得匹配缴款，始终100%归属。
- 非选举雇主缴款（ENECs）：公司可能向未参与管理奖金计划的员工进行ENECs，基于公司前一年的业绩，每年确定占符合条件的员工应计报酬的百分比，采用两年悬崖式归属计划。
- 受益支付：员工可选择一次性领取全部或部分归属权益的价值，或直接转入符合条件的退休计划，合格参与者还可选择部分分配。计划还提供在职和困难提取选项。
- 参与者账户：每个参与者的账户记录其缴款、公司缴款和计划收益或损失，并扣除记录保存费用、资产管理费和其他服务费用。
- 归属：个人缴款立即归属，公司匹配缴款采用三年悬崖式归属计划，ENECs采用两年悬崖式归属计划。
- 没收账户：2025年12月31日，没收的非归属账户总额为97,052美元，2024年12月31日为390,812美元。没收金额可重新分配给符合条件的参与者，用于抵消雇主缴款，恢复参与者的非归属账户或用于计划管理费用。
- 参与者贷款：活跃员工参与者可从其账户中借入最低1,000美元至50,000美元或50%归属账户余额的较少者，贷款期限从12到120个月不等，利率基于季度更新的基准利率。
会计政策
- 会计基础：采用应计会计法，福利支付在支付时记录。
- 估值和收入确认：共同基金按公平价值记录，稳定价值基金和共同/集合信托基金按信托确定的公平价值记录，First Horizon Corporation普通股基金按单位会计法记录，自管理经纪账户的投资使用市场输入确定公平价值。
- 缴款：参与者和雇主缴款在获得时确认，转入在收到时确认。
- 福利支付：在支付时确认支付给参与者或受益人的福利。
- 管理费用：在发生时确认管理费用，某些费用由计划赞助商支付，某些投资费用包含在投资的净折旧中。
风险和不确定性
- 投资面临利率、市场和信用风险，其公平价值可能发生变化并影响参与者账户余额。
参与者投资集中度
- 计划资产中有显著部分投资于BlackRock Equity Index Fund（约19%）和First Horizon Corporation普通股基金（约10%）。
计划终止
- 赞助商有权随时停止其缴款并终止计划，终止时所有受影响参与者的权益将完全归属且不可没收。
计划税务地位
- 美国国税局已认定计划符合《内部 Revenue Code》的相关规定，管理层认为计划保持合格状态，目前无需要确认的税务负债或资产。
关联方和利益相关方交易
- State Street Bank and Trust Company管理计划的部分资产并收取行政费用，这些交易被视为利益相关方交易。
公平价值测量
- 计划的投资按公平价值分类，其中Level 1资产占比较高，Level 3资产占比较低。
迟交的参与者缴款
- 2025年12月31日，有123美元的员工缴款未在规定时间内存入计划，公司正在与Transamerica合作计算和存入损失收益。
后续事件评估
- 管理层已评估截至2026年6月24日的后续事件，未发现需要披露的项目。
