第一地平线银行美股招股说明书(2026-03-09版)

核心观点：

• First Horizon Corporation 计划发行 1600 万股 Series H 优先股，每股代表该优先股 1/4000 的权益， liquidation preference 为每股 100,000 美元（相当于每股 25 美元）。
• 优先股的股息率为每年 6.750%，每年支付四次，自 2026 年 7 月 10 日起计算，但股息非累积，且支付取决于公司董事会的决定和公司是否有足够的资金。
• 公司可以选择在任何时间以每股 100,000 美元（相当于每股 25 美元）的价格赎回优先股，赎回日期为 2031 年 4 月 10 日之后任何 dividend支付日，或在发生监管资本事件后 90 天内。
• 优先股持有人没有投票权，但若连续六个季度未支付股息，则有权选举两名董事。
• 该优先股和认股权证将由 Equiniti Trust Company, LLC 作为保管人。

关键数据：

• 发行股份数量：1600 万股
• 每股发行价格：25.00 美元
• 总发行价值：4.00 亿美元
• 保管人：Equiniti Trust Company, LLC
• 挂牌交易所：纽约证券交易所（计划）
• 交易代码：FHN PrH

研究结论：

• 投资该优先股存在一定的风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。
• 该优先股的股息支付取决于公司董事会的决定，且非累积，投资者不应期望获得固定的股息回报。
• 公司可以选择在任何时间赎回优先股，投资者不应期望在特定日期获得赎回。
• 优先股和认股权证没有活跃的交易市场，流动性可能较低。