2024年数字资产展望

2023年，加密市场在经历了长达一年的去杠杆化后，迎来了区块链行业和加密资产类别在各个方面的显著演变和增长。本报告深入分析了塑造这一年的关键发展，重点关注以下四个方面：

• 市场表现与活动：2023年，加密货币价格表现出色，总市值翻了一番。这一复苏受到宏观经济因素和FTX破产所设定的低价格底线的影响，后者标志着2022年大部分时间进行的更大规模市场去杠杆化的结束。然而，除了2024年第四季度末之外，投资者分配到该领域的平台活动比近年来有所减少。
• 市场基础设施与监管：内生因素改变了中心化交易所和稳定币的格局，Binance的相对衰落，Coinbase的供应增长，以及USDT的崛起尤为突出。加密与传统银行的关系遭遇挫折，尤其是在美国，由于监管和银行业危机带来的不利影响。然而，像现货比特币ETF的申请等积极发展表明，机构采用正在增长。
• 区块链平台和扩展：以太坊继续保持其在第一层区块链中的领先地位，专注于以卷积为中心的路线图来实现可扩展性。Solana、Avalanche和Cosmos等竞争对手区块链采取了各种可扩展性策略，缓慢地获得了市场份额。卷积的增长和区块链桥的发展标志着朝着互操作性和模块化链（如以太坊）的增强可扩展性取得了重大进展。
• 链上应用：虽然蓝筹借贷和交易所协议相对平稳，但像Lido这样的液态质押提供商的统治地位有所增长，DeFi在现实世界资产代币化等领域有了显著扩展。非同质化代币（NFT）部门经历了激烈竞争，OpenSea的市场份额下降，比特币上Ordinals的推出推动了NFT在该网络上的增长。此外，去中心化社交协议的兴起标志着区块链应用开发新纪元的开始。

2023年感觉像是一个同时在相反宇宙中展开的年份。价格普遍翻了一番，尽管投资者活动相对温和，这反映在多年来的低交易量和风险投资交易中。许多机构对服务加密市场参与者持谨慎态度，但最近的ETF申请标志着朝着机构采用迈出了最显著的进展。监管机构警告市场该部门的风险并采取执法行动，但司法部门则反对监管过度干预。以太坊升级允许提取质押，导致总质押的以太坊迅速增长，并帮助新兴的DeFi参与者崛起。