国信期货金融周报（2026-6-21）
行情回顾
- 上证50、沪深300回暖。
- 中证500、十年国债行情回顾（具体数据未详细说明）。
行情动能分析
- 成交额：上证50、沪深300成交额上升；中证1000成交额稳定；融资融券余额超2.8万亿。
- 换手率：上证50、沪深300换手率小幅企稳；中证500、中证1000换手率显著上升。
- 板块表现：沪深300板块较为一致；信息、电信板块ALPHA为正；能源、材料、工业、可选、消费、金融全周期ALPHA为负。
- 新增上市家数：5月上市公司净增加7家。
- 股指持仓与升贴水：（具体数据未详细说明）。
- 国债成交-持仓：（具体数据未详细说明）。
基本面重大事件
- 公开市场操作：（具体数据未详细说明）。
- 国债到期收益率：（具体数据未详细说明）。
- 国债期货IRR：10年期国债期货次季IRR平缓；5年期国债期货次季IRR稳定。
- 银行间回购加权利率：小幅回升。
- Shibor：短期略有回落。
- 宏观经济数据：
- CPI：5月份为1.2%，小幅回落；PPI增速至3.9%。
- PMI：5月份制造业PMI为50.0，非制造业PMI为50.10，经济恢复力度较弱。
- 消费：5月份社会消费品零售总额同比为-0.6%，消费数据回落；消费者信心趋势回升。
- 货币投放：5月份M2同比为8.6%，信贷有所加速；M1为5.5%。
- 新增人民币贷款：5月份新增5200亿。
后市展望
- 股指期货：股市成交额放量过3万亿；芯片、半导体产业链全面高位大幅波动；通讯、AI产业链显著反弹；市场情绪极端泡沫化，下跌家数交易日常超过3500多家；股指观望。
- 国债期货：货币市场层面央行逆回购规模净投放，流动性略有宽松，十年期国债到期收益率回落至1.7240%附近；人民币持续升值，国内资本市场风险偏好极端化，国债期货高位震荡，多单轻仓。
