计算机行业研究：字节FORCE原动力大会前瞻

总结

一、2026火山引擎大会重点

• 大会规格与议程：新品发布、技术论坛和开发者分论坛同步推进，关注模型能力、Agent开发、行业落地和商业化指标。
• 豆包/Seed 2.0：期待复杂任务处理、长链路执行和多模态能力升级。
• Seedance：视频生成是多模态能力的重要看点，关注新版本迭代。
• Agent、Coding与TRAE：AI Coding落地加速，关注TRAE活跃开发者、代码生成效率或客户案例。
• 商业化指标：关注token消耗量和MaaS营收，MaaS全年营收目标上调至150亿元。

二、字节AI回顾

• 发展路径：从基础模型落地、规模调用，逐步走向商业化验证。
• 产品矩阵：豆包、Seedance、扣子/HiAgent、火山方舟、TRAE。

三、AI应用落地加速

1. 漫剧Agent

• 生产升级：从单一AI工具向多Agent工业化生产升级，火山剧创依托多Agent完成剧本解析、分镜生成、成片制作等全流程协同。
• Seedance 2.0赋能：大幅提升漫剧生产效率、降低制作成本，推动行业规模化商业落地。
• 市场规模：2026年预计突破220亿，字节凭借模型+工具+ IP +流量全栈生态稳居赛道龙头。

2. AI打车Agent

• 商业化示范：豆包联合曹操出行实现对话式叫车、智能车控等全流程服务闭环，标志着Agent从内容创作、信息交互延伸至真实交易服务领域。
• 产业逻辑：验证“模型+工具调用+真实服务”的闭环能力，Agent正从“聊天入口”逐步演进为“服务入口”。
• 未来展望：若未来Robotaxi服务接入豆包生态，则Agent有望进一步延伸至自动驾驶场景。

四、投资建议

• 相关标的：
  • 算力：寒武纪、东阳光、润泽科技、润建股份、神州数码、大位科技、东方国信等。
  • 应用：曹操出行、德才股份、汉得信息等。

五、风险提示

• 行业竞争加剧的风险。
• 技术研发进度不及预期的风险。
• 特定行业下游资本开支周期性波动的风险。