高盛美股招股说明书(2026-06-12版)

核心观点与关键数据

发行方与证券类型
发行人为 The Goldman Sachs Group, Inc.，发行的是到期日为 2033 年的可赎回固定利率票据。

利率与付息
票据利率为 5.25%，按年支付利息，首笔利息支付日预计为 2027 年 6 月 30 日，最后付息日为 2033 年 6 月 10 日。

发行与赎回
初始发行日期预计为 2026 年 6 月 30 日，交易日期预计为 2026 年 6 月 26 日。发行价格在 0% 至 100% 之间浮动，具体取决于投资者类型。发行人可在 2027 年 12 月 30 日之后每个 3 月 30 日、6 月 30 日、9 月 30 日和 12 月 30 日选择全额赎回票据，赎回价格为未偿本金加上截至赎回日期的应计未付利息。

其他重要信息

• 票据通过 DTC 系统进行簿记发行，不保本且不受 FDIC 保护。
• 美国税务方面，利息收入按普通收入纳税，处置时可能产生资本利得或损失。
• 符合 FATCA 要求，可能对支付款项征收预扣税。
• 票据不设偿债基金，投资者无权要求发行人在到期前回购票据。
• 发行人预计承担约 $ 的总发行费用（不含承销折扣和佣金）。

市场与风险

• 票据为全新发行，无既定交易市场，但 Goldman Sachs & Co. LLC 和 InspereX LLC 计划提供市场支持。
• 票据流动性无保证，二级市场交易可能存在失败风险。
• 发行人已同意对承销商的部分责任进行赔偿。

发行限制

• 票据不得向欧洲经济区（EEA）的零售投资者提供。
• 票据不得向英国零售投资者提供，且相关宣传材料需遵守英国金融服务业和市场法案（FSMA）的规定。
• 票据不得在香港通过公开文件进行宣传，除非面向“专业投资者”或符合特定条件。
• 票据未在新加坡、日本、瑞士等地注册，并受当地法律法规限制。