2026下半年，A股市场将面临估值修复的难度加大，行情动力可能从流动性驱动转向盈利驱动。因此，寻找利润增速加快、资本开支扩张、政策支持强化、产业趋势清晰的方向成为获取超额收益的关键。以科技板块为核心的基金符合这一框架，其中重仓聚焦AI算力/光通信/半导体设备及材料/国产算力芯片等硬科技主线，并能在高景气赛道内动态切换的产品有望深度受益于AI时代，具备更高的投资价值。
何珅华先生具备16年从业经验，创立并长期践行“七三分”投资框架：约70%为战略性主仓，精选估值合理偏低的优质龙头公司，以TMT及高端制造为主，长期视角稳定持有；30%为战术性副仓，紧跟市场热点、新产业趋势及主题催化，重点在于左侧低位买入。他强调在可理解的产业逻辑中，寻找行业竞争格局清晰、估值匹配增长、龙头优势明确、并出现短期超调的标的。交易上坚持底部重仓、上涨减仓、错误止损；认知上逐步进化为尊重产业趋势与业绩兑现。
何珅华的代表产品“建信互联网+产业升级基金（001396）”成立于2015年6月，为普通股票型基金，产品后续定位将更加聚焦当下景气与业绩兑现度更高的硬科技主线。截至2026年5月31日，该基金复权单位净值2.254，成立以来累计收益达125.4%，相比中证TMT指数超额达123.2%。基金运作十一年来不断深化与延展覆盖范围，从精选互联网转型企业到核心资产、新能源投资，至2025年科技成长再度主导市场以来业绩显著反弹、全年跻身股票型基金前20%，2026年凭借重仓算力主线高居股票型前4%。
从持仓特征看，该基金持股集中度适中，换手率持续低于股票型同业均值。选股效果上，2025~2026年先后重仓的亨通光电、生益科技、北方华创、中天科技、海光信息、东山精密等均处于全球半导体景气上行与中国制造深度参与的交汇点，为基金净值上涨作出明显贡献。
展望未来，在AI算力、光通信、半导体设备/材料等科技主线或仍持续演化的背景下，何珅华长期深耕TMT与高端制造的研究和投资积累仍有望具备较强的延展空间；同时，其在科技主线上持续对细分赛道的甄别与节奏把握能力较为稀缺。何珅华代表产品“建信互联网+产业升级基金”作为高弹性科技成长主动型产品，有望同时受益于市场风格、产业趋势与政策资源倾斜，值得持续重点关注。
