欧洲面临巨大的投资缺口，每年需要额外约1.4万亿欧元资金，其中大部分投资需求集中在长期、资本密集型和高风险领域。然而，欧洲当前的融资体系无法有效满足这些需求，主要原因是银行借贷受到严格监管，而其他融资渠道如私募股权、风险投资和公开股市等发展不足。
银行在连接储蓄与投资方面具有独特优势，但由于监管要求、监管负担和市场分割等因素，银行的融资能力和积极性受到限制。报告分析了欧洲银行体系面临的五大常见误解，并提出了七项建议以使银行能够在欧洲经济增长中发挥更大作用：
- 简化并重新校准欧洲资本附加要求：通过减少重叠、消除冗余并确保要求与风险相称，释放约95亿欧元CET1资本，支持约300-400亿欧元的额外贷款。
- 将可持续增长和竞争力纳入监管和监管目标：在金融和银行监管中增加一个次要的可持续增长和竞争力目标。
- 现代化规则制定框架：通过独立的成本效益分析、定期审查和分阶段实施新规则，确保新要求和支持监督保持合理、基于证据并与预期目标一致。
- 释放储蓄和投资联合体的全部潜力：通过确保对资本市场和金融工具的统一、高质量的监管以及高效和适度的监督，将家庭储蓄更有效地转化为生产性投资。
- 清理证券化管道，释放贷款能力和支持欧洲基础设施建设：通过允许银行将资本回收用于新贷款，并允许投资者承担与其风险偏好和投资期限相匹配的风险敞口，支持约130-320亿欧元的额外贷款。
- 审查限制欧盟活动的有针对性的审慎规则：通过更风险敏感的处理方式，更好地反映潜在的信用质量，而不是正式评级的存在或缺乏，从而改善融资条件。
- 消除碎片化并消除一体化障碍：通过推进银行联盟和减少跨境一体化障碍，加强欧洲银行体系的效率，改善资本在单一市场中的配置，并增强银行支持投资和增长的能力。
报告强调，如果不采取行动，欧洲将面临经济增长受限、竞争力减弱以及与其他主要经济体在战略重要领域差距扩大的风险。通过实施这些建议，欧洲可以使其融资体系更加有效，支持其经济增长、创新和长期经济韧性。
