在最确定的产业趋势中顺势而为20260607MLCC高容涨价

2026-06-08 未知机构 α

MLCC：高容涨价还未正式开始

核心观点：
- 高容MLCC（高容量与超高容量）面临全球供给极度受限的“ chokepoint”，市场远未完全反映供需失衡，高容涨价尚未真正开始。
- 产能缺口将进一步放大，供需失衡程度被低估，中低容MLCC也将随之上调价格。
行业受益者：
- 代理商：最先受益，推荐【火炬电子】、【深圳华强】、【商络电子】。
- 钽电容：推荐【宏达电子】、【振华科技】。
- 国产MLCC：推荐【洁美科技】、【三环集团】、【风华高科】。
- 外股：推荐【太阳诱电】、【三星电机】、【天利控股集团】。
商业航天：
- 中国商业航天正完成筑底，当前关键需求是大运力及高频次火箭发射，降本路径优先级为提升运力（一阶导），可回收技术（二阶导）暂非首要。
- SpaceX潜在5年20倍估值空间。
相关公司：
- 火箭：【飞沃科技】、【美新科技】、【昊志机电】等。
- 卫星：【起帆电缆】、【上海港湾】、【钧达股份】等。
- SpaceX产业链：【西部材料】、【信维通信】、【蓝思科技】等。