Merlin Inc美股招股说明书(2026-06-02版)

Merlin, Inc. 是一家开发自主飞行技术的公司，其核心产品是 Merlin Pilot 系统，旨在实现飞机的自主飞行，从而减少机组人员或实现无人飞行。公司于 2026 年 3 月 31 日结束的三个月内净亏损 904.19 万美元，但收入同比增长 15.4%，达到 1002 万美元，主要来自与美国空军特殊作战司令部 (USSOCOM) 合同的额外工作。公司成本收入同比增长 129.7%，达到 1640 万美元，主要由于分包商成本的增加。公司还记录了 2451 万美元的有利合同损失调整，由于公司修订了 USSOCOM 合同的总成本估计。公司的研究和开发费用同比增长 111.0%，达到 1409 万美元，主要由于招聘新的人才和增加设备材料成本。公司的一般和行政费用同比增长 211.8%，达到 1409 万美元，主要由于合并和作为公众公司运营产生的法律、会计和其他咨询费用增加。公司预计将继续在一段时间内产生亏损，但现有的现金和现金等价物预计足以支持公司未来一年的运营、承诺和合同义务。公司正在努力解决其内部控制中的重大缺陷，并已采取了一系列措施，包括招聘具有公共公司会计经验的人员、实施额外的控制和流程、改进职责分离以及评估系统增强。公司计划在未来 12 个月内依赖债务和股权市场获得更多资金，以支持其运营和增长。