U.S. Bancorp 完成了对 Condor Trading LP 的收购，并向出售股份的股东发行了 6,600,535 股普通股作为交易部分对价。出售股份的股东将根据证券法注册并适时出售这些股份，U.S. Bancorp 不会获得任何销售收益。出售股份的股东可能以多种方式出售股份，包括在交易所或场外市场进行市场交易、私下协商交易、直接向购买者出售等。出售股份的价格将由出售股份的股东或与承销商或交易商达成协议确定。U.S. Bancorp 将支付注册股份的费用，但出售股份的股东将支付与股份销售相关的任何承销折扣和经纪佣金。出售股份的股东可能出售部分、全部或全部股份，并且可以在本 prospectus supplement 之外进行私下交易或根据证券法第 144 条进行销售。U.S. Bancorp 不确定出售股份的股东将持有股份多久才会出售，目前没有与任何出售股份的股东就股份销售达成任何协议、安排或理解。出售股份的股东和任何参与股份分配的承销商、交易商或代理人可能被视为证券法的承销商，他们收到的任何折扣、佣金或让步可能被视为证券法的承销折扣或佣金。如果出售股份的股东被视为承销商，则出售股份的股东可能受到证券法第 11、12 和 17 条以及交易所法第 10b-5 条规定的法定责任。出售股份的股东和任何参与分配的其他人将受适用法规的约束，包括可能限制出售股份的股东和任何相关人士在购买和销售股份的时间，以及任何个人或实体从事与 U.S. Bancorp 普通股相关的做市活动的能力。U.S. Bancorp Investments, Inc. 和 BTIG, LLC 均为 U.S. Bancorp 的子公司，是 Financial Industry Regulatory Authority, Inc.（“FINRA”）的成员，并可能参与股份分配。因此，U.S. Bancorp Investments, Inc. 和 BTIG, LLC 或 U.S. Bancorp 的任何其他属于 FINRA 的附属公司在提供和销售股份方面将符合解决分销附属公司证券时利益冲突的要求，如 Rule 5121 中所述。在若干州的证券法下，U.S. Bancorp 的普通股只能通过注册或获得许可的经纪人或交易商在那些州出售。此外，在若干州，除非 U.S. Bancorp 的普通股在那些州被出售，否则不得出售。
