黑色期权策略日报：2026年6月1日

标行情解析及期权因子研究

• i2609合约：收盘价783.5元，上涨0.44%，成交量增加，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2187上方，持仓量PCR位于近一年67.35%水位。期权压力位920，支撑位700。
• RB2610合约：收盘价3158元，上涨0.19%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.1666上方，持仓量PCR位于近一年99.18%水位。期权压力位3600，支撑位2600。
• SA609合约：收盘价1215元，上涨1.08%，成交量增加，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.3275上方，持仓量PCR位于近一年72.24%水位。期权压力位1580，支撑位1100。
• SF607合约：收盘价5826元，下跌1.55%，成交量增加，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2317上方，持仓量PCR位于近一年75.10%水位。期权压力位6000，支撑位5700。

期权策略建议

• i2609合约：
  • 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，如B_12607C810，S_12607C820。
  • 波动性策略：买入偏多宽跨式策略，如B_12607C820，B_12607P770。
• RB2610合约：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：买入宽跨式策略，如B_RB2607C3200，B_RB2607P3150。
• SA609合约：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：买入宽跨式策略，如B_SA2607C1200，B_SA2607P1140。
• SF607合约：
  • 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，如B_SF2607C6000，S_SF2607C6100。
  • 波动性策略：买入宽跨式策略，如B_SF2607C6000，B_SF2607P5700。