核心观点与关键数据
- 数据中心存储市场持续增长： 研究报告预测，非企业级（NL）HDD和企业级SSD的数据中心出货量和产能将继续增长，高容量产品在NL HDD和企业级SSD中的占比将上升，导致产能增长可能显著超过出货量增长。
- 企业级SSD强劲增长： 4月企业级SSD出货量同比增长116.7%，环比增长2.5%，全年累计出货量达到262.5EB。TSR预测2026年企业级SSD出货产能将达到476.1EB，同比增长81.3%。
- NL HDD增长放缓： 4月NL HDD产量同比增长8.3%，环比下降2.4%，全年累计产量预计为129.54MN。TSR预测2026年NL HDD出货产能将达到1844EB，同比增长30.3%。
- 非企业级SSD下降： 由于NAND闪存价格上涨，4月非企业级SSD出货量同比下降3.3%，环比下降1.5%，全年累计出货量预计为375.01MN。
- TDK恢复HDD出货： TDK已从1月至3月季度恢复向Seagate和Western Digital出货HDD磁头，预计4月至6月出货量将大幅增长，F3/27季度HDD磁头出货量预计同比增长40%。
- HDD供应链分析： 报告详细分析了HDD供应链，包括磁头、电机、介质等关键部件的供应商和市场份额。TDK在磁头和介质领域占据主导地位，Seagate和Western Digital在电机领域占据主导地位。
研究结论
- 数据中心存储市场将继续保持增长态势，企业级SSD增长尤为强劲，NL HDD也将保持增长，但增速放缓。
- 非企业级SSD市场因NAND闪存价格上涨而面临压力，出货量下降。
- TDK已恢复向主要客户出货HDD磁头，预计未来几个月出货量将大幅增长。
- HDD供应链集中度较高，TDK在磁头和介质领域占据主导地位，Seagate和Western Digital在电机领域占据主导地位。
市场份额
- HDD磁头： TDK占据15%-24%的市场份额，Seagate占据33%-40%的市场份额，Western Digital占据40%-46%的市场份额。
- HDD介质： TDK占据93%-100%的市场份额，Resonac占据18%-25%的市场份额，富士电机占据0%-5%的市场份额。
- HDD电机： Nidec占据54%-84%的市场份额，Minebea Mitsumi占据12%-46%的市场份额。
未来展望
- TSR预测2026年HDD和企业级SSD的出货产能将继续增长，数据中心存储市场将持续保持增长态势。
- 非企业级SSD市场面临NAND闪存价格上涨的压力，未来增长前景不明朗。
- TDK预计HDD磁头出货量将大幅增长，未来几个月将迎来复苏。
