CPS Technologies美国招股说明书（2026年5月29日版）

CPS Technologies Corp.（简称“CPS”或“公司”）是一家提供先进材料解决方案的公司，主要产品为金属基复合材料（MMCs）。公司产品应用于交通、汽车、能源、计算/互联网、电信、航空航天和国防市场，在推动绿色经济和军事人员保护方面发挥着重要作用。

本次发行

公司计划以每股 8.00 美元的价格发行 120 万股普通股，募集资金总额约为 9,600,000 美元。本次发行将由 Roth Capital Partners, LLC 担任独家分销商。预计净募集资金约为 9,000,000 美元，将用于一般公司用途，例如营运资金、资本支出、技术开发商业化和其他投资。

风险因素

投资公司股票存在高风险，投资者应仔细阅读风险因素。主要风险包括：

• 客户集中度较高：公司 2023 年收入中 60% 来自于前三个客户，客户流失将对公司业务和财务状况产生重大不利影响。
• 销售周期长：公司产品销售周期长，从几个月到几年不等，难以预测销售量和时间，存在客户取消或延迟产品上市的风险。
• 竞争激烈：公司面临来自全球的激烈竞争，一些竞争对手规模更大，资源更丰富，可能对公司构成威胁。
• 价格压力：公司产品以性能和客户服务为主，而非价格，但随着通货膨胀加剧，客户对价格敏感度可能提高，导致利润空间缩小。
• 制造中断或延迟：由于供应商无法及时交付材料、设备故障、信息技术或基础设施故障、自然灾害或其他不可控因素，可能导致公司无法满足客户需求，并导致成本上升或订单取消。
• 知识产权风险：公司成功依赖于其技术和知识产权，但专利保护过程漫长且昂贵，且无法保证专利的保护范围和强度。公司也可能面临来自竞争对手的诉讼风险。
• 股价波动：公司股价波动较大，受宏观经济条件、订单变化、产品性能、经营结果、财务发展、技术创新、投资研究分析、战略交易和重大灾难性事件等因素影响。
• 网络攻击：公司可能遭受网络攻击，导致成本增加、负债增加、声誉受损和运营中断。

股权结构

公司目前授权发行 250 万股普通股，每股面值 0.01 美元，其中已发行 182 万股，流通股为 180 万股。公司还授权发行 50 万股优先股，但目前未发行或流通。公司拥有 2009 年和 2020 年股票激励计划下的股票期权和激励奖励，但 2009 年计划已到期。

公司治理

公司章程和公司法的某些条款可能具有反收购效应，例如授权但未发行的股票、无累积投票权、无书面同意即可采取行动、特殊会议股东会、董事空缺和董事会规模、董事提名和股东提案的提前通知要求、商业合并和其他交易的更高投票要求以及特拉华州公司法第 203 条。这些条款可能延迟或阻止股东认为符合其最佳利益的收购或接管企图。

信息披露

公司已向美国证券交易委员会提交了 S-3 表格的注册声明，本补充声明和随附的招股说明书是注册声明的一部分。注册声明包含更多信息，包括招股说明书、展览和时间表。投资者应仔细阅读注册声明，以获取更全面的信息。