期权市场表现综述
5月28日，除有色新能源、贵金属板块外，各板块期权成交下降；除金融外，各品种期权持仓总体增加。钯期权、丙烯期权、鸡蛋期权平值IV明显上升，波动明显增加；焦煤期权、原油期权、多晶硅期权平值IV明显下降。
金融期权
易方达深证100ETF、嘉实中证500ETF等看跌期权成交占主导，科创50ETF期权、创业板ETF期权看跌期权持仓继续占主导。科创50ETF、深证100ETF期权平值IV分位值处于高位，波动率较高。上证50指数、科创50ETF期权偏度分位极高，看跌期权较贵。
有色和新能源期权
铝合金、沪锌、沪铜、沪铅期权看跌期权成交、持仓占主导。除沪锌、氧化铝、沪锡外，其他品种期权平值IV处近期极低位。沪锡期权偏度处高位，看跌期权较贵。
贵金属期权
沪金、沪银看跌期权成交占主导，各品种看涨期权持仓占比仍占优。各品种期权平值IV处近期低位，波动较小。
能源化工期权
聚丙烯、LPG、甲醇、沥青等看跌期权成交占主导；聚丙烯、沥青、甲醇、PTA等看跌期权持仓占优。各品种期权平值IV处于近期低位；对二甲苯期权平值IV偏度处于较高分位值，看跌期权较贵。
黑色期权
各品种看涨期权成交持仓占主导；铁矿石和螺纹钢看跌期权持仓占优。铁矿石和螺纹钢期权平值IV处低位，价格波动小。
农产品期权
各品种看涨期权成交持仓占主导，鸡蛋看跌期权持仓占优。鸡蛋期权平值IV处较极高值，波动加大，原木、豆粕、豆二、菜粕、豆油、生猪、棕榈油期权平值IV处较极低值。菜粕期权处较高分位值，看跌期权较贵。
波动率策略
- 买入看涨/买入跨式：豆粕，豆二，菜粕，豆油；碳酸锂；原油，玻璃，PTA，甲醇，PVC，对二甲苯；沪金，铂。
- 买入跨式/宽跨式：原木，生猪，棕榈油；沪镍，工业硅，沪铝，多晶硅，沪铜，铝合金，沪铅；燃油，双胶纸，合成橡胶，纯苯，LPG，乙二醇，烧碱，苯乙烯，沥青；沪银，钯；铁矿石，螺纹钢。
- 卖出看跌/卖出跨式：华夏科创50ETF，易方达科创50ETF。
- 卖出跨式/宽跨式：鸡蛋；易方达深证100ETF。
- 看涨比例价差/卖看跌买看涨：沪锡；上证50。
到期提示
临近到期的当月品种有：多晶硅、碳酸锂、工业硅。
