Navient Corporation 将发行总额为 5 亿美元的 9.375% 优先票据,到期日为 2031 年 10 月 15 日。票据将于每年 4 月 15 日和 10 月 15 日支付利息,首期利息支付日为 2026 年 10 月 15 日。公司有权在任何时间选择全额或部分赎回票据,赎回价格以美债利率加上 50 个基点计算。在特定情况下,如发生控制权变更且票据评级下调,公司可能需要以 101% 的面值加 accrued interest的价格回购所有未偿票据。票据将作为公司优先无担保债务,与所有现有和未来的无担保和未担保债务同等级别。公司计划将本次发行的净收益用于一般公司目的,包括债务回购。研报中详细介绍了公司业务、财务状况、风险因素、票据条款等信息,并提醒投资者注意投资风险。