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新签订单超预期,AI算力相关订单占比高
- 9天内新签订单37亿,超预期;1.1-4.20新签订单45.16亿,1.1-4.29新签订单82.4亿,趋势持续向好。
- AI算力相关订单占比91.37%,数据处理领域订单占比90.15%,主要来自云侧AI ASIC及IP。
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国产算力需求侧与供给侧双轮驱动
- 需求侧:国产模型量价齐升,tokens指数级增长,预计2026年ASIC将占AI服务器芯片出货量的40%。
- 供给侧:卡和算力供不应求,大厂多元化算力卡来源;公司深度参与CSP、GPU、模型厂商定制,已为全球前10大CSP中的7家提供服务。
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供应链卡位优势显著
- 拥有稀缺的核心IP及先进逻辑代工资源,强稀缺性叠加优质头部客户资源。
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客户进展加速,量产落地及商务洽谈同步推进
- 两大头部客户Q1和Q2转量产(多渠道验证),产业链可确认回片;更多类型客户进入商务洽谈阶段。