摩根大通美股招股说明书(2026-05-22版)

核心观点与关键数据

发行人：摩根大通金融公司LLC（摩根大通公司全资子公司）

担保人：摩根大通公司

产品类型：无上限缓冲型股权债券，关联于由标准普尔500指数不均匀加权组合组成的篮子

最低面值：1000美元及其整数倍

定价日期：2026年5月29日或左右

结算日期：大约2026年6月3日

到期日：2031年6月3日

篮子构成：

• 80.00% 标准普尔500指数®指数（彭博代码：SPX）
• 20.00% iShares®MSCI EAFE ETF（彭博代码：EFA）

初始篮价值：定价日的100.00

缓冲金额：20.00%

向上杠杆系数：至少1.00（将在定价补充说明中提供）

观测日期：2031年5月29日

最终篮子价值：篮子在观察日期的关闭水平

收益机制：

• 若最终篮子价值高于初始篮子价值，投资者获得本金1000美元及等值回执时代至少1.00的向上杠杆比率。
• 若最终篮子价值等于初始篮子价值或低于初始篮子价值但不超过缓冲金额，投资者获得本金。
• 若最终篮子价值低于初始篮子价值超过缓冲金额，投资者损失部分本金，每低过初始篮子价值20.00%的1%，损失1%的本金。

估计价值：

• 若今天定价，估计价值约为每1,000美元本金为981.30美元。
• 债券条款确定时，估计价值将在定价补充说明中提供，且不会低于每1,000美元本金为900.00美元。

风险因素

1. 信用风险：投资依赖于摩根大通金融公司和摩根大通公司支付所有应付款项的能力，若信用状况恶化，可能对债券价值产生不利影响。
2. 关联性风险：篮子由两个标的资产组成，关联性可能导致最终收益不稳定。
3. 流动性不足：债券不上市交易，可能无法出售，不适合短期交易。
4. 加速事件：在特定情况下，债券可能被提前支付，导致投资损失。
5. 税务处理：美国联邦税收处理可能存在不确定性，需咨询税务顾问。

其他重要信息

• 收益补充使用：说明提供是为了满足投资者对反映票据风险收益特征和市场暴露的产品需求。
• 分销计划：所有票据销售将用于特定基于费用的顾问账户，其中关联或非关联经纪人/交易商具有利益。
• JPMS费用：JPMS可能对每1000美元本金未付的票据支付7美元的费率构建费用。
• 估值与二级市场价格：债券的估计价值可能低于原始发行价格，二级市场价格受多种因素影响。

结论

该产品具有高风险高收益特征，投资者需充分了解相关风险，特别是信用风险和流动性风险。建议在投资前咨询专业人士，确保符合自身风险承受能力。