美国家庭寿险美股招股说明书(2026-05-22版)

3.1亿人民币 2.117% 高级债券，2029到期 41.8亿人民币 2.802% 高级债券，2031到期 13.1亿人民币 3.123% 高级债券，2033到期 7.9亿人民币 3.482% 高级债券，2036到期 这是一项美国安联保险公司（Aflac Incorporated）提供的311亿元人民币的2.117%到期日为2029年（“2029期票”）高级债券、418亿元人民币的2.802%到期日为2031年（“2031期票”）高级债券、131亿元人民币的3.123%到期日为2033年（“2033期票”）高级债券，以及79亿元人民币的3.482%到期日为2036年（“2036期票”）高级债券（与2029期票、2031期票、2033期票一同被称为“票据”）。我们从2026年11月28日开始，将于每年的5月28日和11月28日支付票据利息（到期日后滞期支付）。2029期票将于2029年5月25日到期（最后一只票息较短），2031期票将于2031年12月17日到期（最后一只票息较长），2033期票将于2033年5月27日到期（最后一只票息较短），2036期票将于2036年5月28日到期。 我们可以在适用的票面金额赎回日期之后，以票面金额加上至赎回日的累计利息，赎回任何一系列的债券，具体内容详见本补充招股说明中“债券描述——选择性赎回”部分所述；并且，如果发生某些涉及美国税收的事件，我们可以在“债券描述——税务赎回”部分所述的情况下赎回债券。 备注将构成我们的一般无担保债务，并与其他现有的和未来无担保优先债务享有等额的支付权。本笔记将以每份1亿元人民币的面值发行，并以其整数倍（超过1亿元人民币）发行。 凭证将不会在任何证券交易市场上列出。目前，凭证没有公开市场。 S-5本可行性研究补充，附随可行性研究第4页，“项目1A.风险因素”从第13页开始参见“风险因素”，从第_页开始。关于我们2025年12月31日结束的年度报告（Form 10-K），阅读了解在投资债券之前您应考虑的因素。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未审查该补充招股说明书或随附招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 三井住友 MUFG（日本 学院证券Great Pacific Securities 目录 没有任何经销商、销售员或其他人员被授权提供本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及我公司编制的任何相关免予招股说明材料之外的任何信息，或者代表任何不在该等信息中的内容。我们和任何包销商都不负责或保证他人给出的其他信息的可靠性。本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及我公司编制的相关免予招股说明材料中所含信息或参照的信息仅限于其各自的日期或者文件中提供的信息的相关日期。自那些日期以来，我们的业务运营、财务状况、运营成果及展望可能已发生变化。 UKMIFIR产品治理/仅针对专业投资者及ECPs的目标市场 仅为了制造商的产品审批流程，关于该产品的目标市场评估得出以下结论：（i）该产品的目标市场仅为符合FCA手册《业务行为源书》（“COBS”）定义的合格交易对手方，以及符合《欧盟法规》（EU）第600/2014号定义的专业客户，该法规作为2018年《欧盟（退出）法案》的一部分成为国内法，并经修订（分别称为“英国MiFIR”和“EUWA”）；（ii）向合格交易对手方和专业客户分发该产品的所有渠道都是合适的。任何随后提供、销售或推荐该产品的人（“分销商”）应考虑制造商的目标市场评估；然而，受FCA手册《产品干预和产品治理源书》（“英国MiFIR产品治理规则”）约束的分销商负责对其自身的该产品目标市场评估承担责任（通过采用或完善制造商的目标市场评估）并确定适当的分销渠道。 注意面向欧洲经济区的潜在投资者 本说明补充文件、随附的说明书或任何相关自由写作的说明书，均不是根据修订后的《欧盟法规》（欧盟）2017/1129（《招股说明书规则》）的招股说明书。本说明补充文件、随附的说明书和任何相关自由写作的说明书是在以下基础上准备的，即在欧洲经济区的任何成员国（“相关国家”）的任何提供债券的提议（“相关国家”）仅针对根据《招股说明书规则》合格的投资者（“合格投资者”）。因此，任何人在相关国家提出或有意提出涉及本说明补充文件、随附的说明书和任何相关自由写作的说明书所提及的债券的提议时，只能针对合格投资者。我们和包销商没有授权，也不会授权，向合格投资者之外的人提供债券的任何提议。 禁止向个人零售投资者销售 笔记不打算提供给出售或以其他方式使其可用于任何零售投资者，并且不应提供给任何位于欧洲经济区（EEA）的零售投资者出售或以其他方式使其可用。为此，零售投资者指的是以下任一（或多个）人士：（i）根据《2014/65/EU指令》第4(1)款第11点定义的零售客户（如经修订，“MiFID II”）；或（ii）根据《欧盟》2016/97指令（如经修订，“保险分销指令”）定义的客户，其中该客户不符合《MiFID II》第4(1)款第10点定义的专业客户；或（iii）不是根据招股说明书规定定义的合格投资者。因此，未为向欧洲经济区（EEA）的零售投资者提供或出售这些笔记或以其他方式使其可用而准备任何《欧盟》第1286/2014号条例（如经修订，“PRIIPs条例”）要求的要信息文件，因此向欧洲经济区（EEA）的任何零售投资者提供或出售这些笔记或以其他方式使其可用可能违反《PRIIPs条例》。 注意针对英国潜在投资者的注意事项 本招股说明书补充、相关招股说明书、任何相关免费撰写招股说明书以及与本次债券发行有关的任何其他文件或材料，未经授权人士根据2000年英国金融服务和市场法第21条（修订后的“FSMA”）批准，不得进行传播。因此，这些文件和/或材料不得在英国（“UK”）向公众分发，也不得转交给公众。作为金融推广，这些文件和/或材料仅向那些在英国拥有投资相关专业经验且符合投资专业人士定义（根据2005年金融服务和市场法（金融推广）令第19(5)条定义，修订后的“金融推广令”）的人士，或符合金融推广令第49(2)(a)至(d)条的人士，或根据金融推广令可能合法传播的其他人士（所有此类人士统称为“相关人士”）进行传播。在英国，本次提供的债券仅向相关人士提供，且与本次招股说明书补充、相关招股说明书和任何相关免费撰写招股说明书相关的任何投资或投资活动，仅与相关人士进行。在英国，任何非相关人士均不应采取或依赖本招股说明书补充、相关招股说明书或任何相关免费撰写招股说明书或其任何内容。 禁止向英国零售投资者销售 The notes are not intended to be offered, sold, distributed or otherwise made available to and should not be offered, sold, distributed or otherwise made available to any retail investor in the UK. For these purposes, a retail investor means a person who is either one (or both) of the following: (i) not a professional client, as defined in point(8) of Article 2(1) of Regulation (EU) No 600/2014 as it forms part of domestic law by virtue of the EUWA; or (ii)not a qualified investor as defined in paragraph 15 of Schedule 1 to the Public Offers and Admissions to TradingRegulations 2024 (the “POATRs”). Consequently, no disclosure document required by the FCA Product Disclosure Sourcebook (“DISC”) for offering, selling or distributing the notes or otherwise making them available to retail investors in the UK has been prepared, and therefore offering, selling or distributing the notes or otherwise making them available to any retail investor in the UK may be unlawful under DISC and the Consumer Composite Investments (Designated Activities) Regulations 2024. 稳定化 与此项发行相关，三井住友证券（美国）有限公司（以下简称“稳定经理”）或代表任何稳定经理（或任何代表稳定经理行事的人）可能进行超额配售或交易，以支持债券的市场价格高于可能的其他水平。如果开始稳定，可以在任何时候停止。不能保证稳定经理（或代表稳定经理行事的人）将采取任何稳定行动。任何稳定行动可能始于公开披露债券发行条款之日或之后，并在开始后可以随时结束，但必须在以下两个较早的日期之前结束：债券发行日起30天内和债券配售日起60天内。任何稳定行动或超额配售必须由稳定经理（或代表稳定经理行事的人）根据所有适用的法律、法规和规则进行。 关于本概览补充 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了债券发行条款，并补充和更新了随附的招股说明书以及纳入本补充文件和随附招股说明书的相关文件中的信息。第二部分是随附的招股说明书，提供更一般的信息。在招股说明书补充文件中包含的信息与随附的招股说明书或任何纳入其中的文件中包含的信息存在冲突时，您应依赖招股说明书补充文件中的信息。 本招股说明书补充文件中，“$”、“dollars”和“U.S. dollars”的提及指代的是美国的货币；“¥”和“yen”的提及指代的是日本的货币。在本招股说明书补充文件中，除非上下文有其他要求，提及“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”均指Aflac Incorporated及其直接和间接运营子公司合并运营。 “母公司”仅指Aflac Incorporated。“Aflac U.S.”仅指我们的子公司，科罗拉多州哥伦布的美国家庭人寿保险公司，一家在内布拉斯加州注册的保险公司。“Aflac Japan”仅指我们的子公司，日本Aflac生命保险有限公司，一家日本股票公司。“Aflac”共同指代Aflac U.S.和Aflac Japan。 Aflac日本的保险业务以日元为功能性货币。我们将以日元计价的财务报表项目按照以下方式转换为美元：资产和负债按照期末汇率进行转换；证券交易产生的已实现收益和损失按照每笔交易的交易日汇率进行转换；其他收入、支出和现金流量按照该期间的平均汇率进行转换。由此产生的货币转换调整计入累计其他综合收益。我们将因外币交易产生的已实现货币兑换收益和损失计入利润。 Aflac公司可以在不通知或征得附息债券持有人同意的情况下，重新开启此次发行并发行具有相同排名、利率、到期日和其他条款（除发行日期、公开发行价格以及适用时首次利息支付日期外）的附息债券。根据以下定义，附息债券和将发行附息债券的高级债务契约（以下简称债务契约）并未对本公司可能承担的无担保债务金额施加任何限制。只要此类额外附息债券与美国联邦所得税规定下当时存在的附息债券具有可替代性，任何额外附息债券以及本招股说