市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.14%报49693.2点，标普500指数涨0.58%报7444.25点，纳指涨1.2%报26402.34点。美元指数涨0.20%报98.48，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.23%报1.1714，英镑兑美元跌0.12%报1.3524，澳元兑美元涨0.26%报0.7258，美元兑日元涨0.18%报157.8925，美元兑加元涨0.07%报1.3707，美元兑瑞郎涨0.18%报0.7820，离岸人民币对美元涨36个基点报6.7873。国际贵金属期货普遍上涨，COMEX黄金期货涨0.22%报4697.10美元/盎司，COMEX白银期货涨3.00%报88.16美元/盎司。美油主力合约跌1.15%报101.0美元/桶，布油主力合约跌1.90%报105.72美元/桶。ICE原糖主力合约涨2.53%报15.39美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.82%报87.03/磅。
消息回顾
- 中美关系：美国总统特朗普开始对中国进行国事访问，英伟达CEO黄仁勋受邀加入代表团。外交部表示愿扩大合作，管控分歧。
- 美联储主席任命：美国参议院批准凯文·沃什担任美联储主席。
- 美国通胀数据：美国4月PPI同比上涨6%，核心PPI同比上涨5.2%，均远超预期，推动美联储加息预期升温。
- 美国国债市场：美国30年期国债标售利率达5.046%，为2007年8月以来首次。
- 欧洲央行政策：欧洲央行管委科赫尔表示6月将决定是否加息，雷恩警告滞胀风险。
- 日本央行政策：OECD预计日本央行将在2027年底前逐步加息至2%。
- 英国政局：英国工党在地方选举中惨败，首相斯塔默面临执政危机。
今日关注
美元指数
- 隔夜美元指数涨0.20%，非美货币涨跌不一。
- 美国4月PPI同比涨6%，核心PPI涨5.2%，超预期，推动美联储加息预期升温。
- 美伊局势紧张，但市场风险偏好整体趋于上行，美元上方存在较强阻力。
- 展望：地缘避险需求及鹰派联储基调提供支撑，但美伊停火可能导致美元回落，短期美元或区间震荡。
非美货币
- 欧央行紧缩预期边际收敛，但市场对年内政策路径分歧加剧。
- 日本央行近期货币干预对日元形成支撑，后续加息预期边际上行。
- 展望：美伊停火预期反复摇摆，非美货币短期内或延续震荡拉锯。
S&P500
- 标普500指数涨0.58%至7444.25点。
- 美国4月CPI同比涨3.8%，核心CPI涨2.8%，均创近期新高。
- 30年期美债收益率突破5%，呼应通胀上行趋势。
- 美伊局势及油价上涨令市场担忧通胀前景，美股短期承压。
富时中国A50
- 富时中国A50指数涨0.66%至16081.4。
- 美国4月PPI、核心PPI增速超预期，美联储加息预期强化。
- 1-4月进出口数据显示高新技术产品及机电产品出口强势。
- 美元指数走强，离岸人民币仍呈现升值态势。
- 特朗普访华期待放宽对中国高科技业限制，A股牛市行情仍有空间。
铜
- COMEX铜涨1.35%，美国4月PPI超预期推动美联储加息预期升温。
- 中美经贸磋商坦诚深入，COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比减少。
- 美元指数和美债收益率对铜价敏感，纽铜主力合约轻仓逢低短多。
黄金
- COMEX黄金期货涨0.22%报4697.10美元/盎司，COMEX白银期货涨3.00%报88.16美元/盎司。
- 美国4月PPI超预期推动美联储加息预期升温，美联储降息空间被挤压。
- 秘鲁能源危机引发市场对全球白银供给的担忧，银价短期上涨弹性显著强于黄金。
- 展望：短期金价延续宽幅震荡，银价走势相对更强，多单逢低布局为主。
ICE原糖
- ICE原糖期货连续第四个交易日上涨，交易商关注巴西甘蔗收割进展。
- 巴西4月上半月糖产量同比下降，制糖比例下调。
- 美糖主力价格关注上方压力15.90美分/磅，下方支撑14.20美分/磅，短期观望。
ICE棉花
- ICE棉花期货上涨，美国主要棉花产区干燥天气提供支撑。
- 美国棉花出口签约量、装船量环比均减少。
