计算机行业周报：OpenAI发布GPT-5.5 Instant，火山引擎推出Doubao-Seed-2.0-lite

核心观点与关键数据

• 算力动态：算力租赁价格平稳，火山引擎推出首款全模态理解模型Doubao-Seed-2.0-lite。该模型在全模态理解、Agent、Coding与GUI能力等方面进行了同步升级，同等算力成本下为企业大规模、批量化部署全模态推理任务提供了更具性价比的选择，并在电竞游戏、在线教育、外电商运营等商业化场景下，表现出积极潜力。
• AI应用：文心一言周访问量环比+15.22%，OpenAI发布GPT-5.5 Instant模型。该模型面向所有ChatGPT用户免费开放，成为ChatGPT的默认模型，核心亮点在于回答更加简洁、具备更强的记忆能力，以及更加个性化的交互体验。
• AI融资动向：RadixArk完成1亿美元种子轮融资，估值4亿美元。该公司由开源推理引擎SGLang核心团队成员创立，首创Day-0兼容机制，致力于在开源内核之上，建立一套不锁定模型、不绑架客户、却提供顶级基础设施能力的托管平台。

研究结论与投资建议

• AI底层技术迭代速度加快，算力供给从“卖裸算力”向“卖服务、卖能力”转换，并从互联网、金融等先导行业向传统工业、交通等行业深度渗透。
• AI光连接需求激增，英伟达与康宁合作聚焦AI基础设施高端光连接解决方案的美国本土产能扩建，推动光通信行业迈入由AI算力建设驱动的高确定性成长周期。
• 中长期建议关注专注于半导体等高端制造业的罗博特科、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技、AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技。

风险提示

1. AI底层技术迭代速度不及预期。
2. 政策监管及版权风险。
3. AI应用落地效果不及预期。
4. 推荐公司业绩不及预期风险。