中国氢能与燃料电池产业发展研究报告（2026）简版

一、2025年全球氢能产业发展形势

1. 政策调整与分化：欧美政策不确定性增加，市场预期受挫；东亚政策体系持续深化，支持路径细化。
2. 远期绿氢目标回调：全球绿氢规划目标出现回调，但中国成为增长引擎，2025年全球绿氢1产业继续稳步增长，中国电解槽新增装机量占全球的60%以上，绿氢产量超过全球总产量的50%。
3. 应用焦点转移：氢能交通短期受阻，工业与发电应用成焦点，2025年全球合成氨、甲醇及氢冶金等工业领域的低碳氢应用规模约达59万吨，同比增长84%；全球氢发电系统新增装机容量约700MW，同比增长近两倍。

二、2025年我国氢能产业发展重点与亮点

1. 绿氢产能集中释放：2025年我国投产绿氢产能占比高达64%，氨醇成为核心消纳途径，规划项目中超三分之一绿氢明确用于绿色氨醇生产。
2. 制氢产能增速放缓：电解槽装备产能建设速度放缓，同比下降24%以上，市场高度集中，TOP10企业占据72%以上份额，部分企业面临转型洗牌。
3. 气态储运承压明显：加氢站建设速度放缓，两大千公里级纯氢管道项目取得进展，“西氢东送”管道示范工程全线通过安全论证。
4. 氢能汽车稳中有进：2025年燃料电池汽车产销量再创新高，达7655辆和7797辆，同比增长38%和44.3%，氢能两轮车成为投资热点，全年投放数量同比增长近2倍。
5. 工业应用快速崛起：绿色氨醇等燃料成为绿氢应用主要牵引力，2025年我国绿色甲醇、绿氨累计投产均超过80万吨/年，低碳冶金项目逐渐增多。
6. 再提氢能战略定位：国家各部委持续加强氢能领域政策设计，明确氢能在多领域深度脱碳的战略定位，资本市场回归理性，行业加速洗牌。

三、2026年我国氢能产业发展展望

1. 绿氢产能爆发增长：可再生能源制氢项目进入密集投产期，中国制氢装备的全球竞争力进一步增强，部分资源富集区的绿氢平准化成本有望逼近甚至低于20元/公斤。
2. 交通应用持续引领：氢能消费结构将发生根本性变化，工业、发电领域将超越交通成为最大的需求增长极，燃料电池汽车销量在示范城市群政策接续支持下保持增长。
3. 全链条降本压力大：产业链各环节企业将面临巨大的降本压力，催生跨行业合作与新型商业模式，产业发展的主要矛盾聚焦于全链条经济性。