市场综述
美国三大股指全线上涨，道指涨2.49%报46341.51点，标普500指数涨2.91%报6528.52点，纳指涨3.83%报21590.63点。美元指数跌0.62%报99.88，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.79%报1.1553，英镑兑美元涨0.33%报1.3227，澳元兑美元涨0.70%报0.6900，美元兑日元跌0.63%报158.7270，离岸人民币对美元涨285个基点报6.8879。美油主力合约跌1.28%报101.56美元/桶，布油主力合约跌3.86%报103.25美元/桶。COMEX黄金期货涨3.12%报4699.60美元/盎司，COMEX白银期货涨6.77%报75.34美元/盎司。ICE原糖主力合约跌0.26%报15.51美分/磅，ICE棉花主力合约跌0.30%报69.98/磅。
消息回顾
- 美国总统特朗普表示愿意结束对伊朗的军事行动，其他国家无需美国军事援助即可重新开放霍尔木兹海峡。
- 美国国防部长赫格塞思表示，美国当前“首要任务”是寻求一项协议，以结束与伊朗的战事。
- 伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗愿意结束战争，但前提是其诉求得到满足。
- 伊朗外交部长阿拉格齐表示，当前局势“并非谈判”，而是通过直接渠道或“地区朋友”进行的信息交换。
- 伊朗伊斯兰革命卫队将中东地区与18家美国信息通信技术和人工智能企业有关的公司机构作为“合法打击目标”。
- 美国国防部长赫格塞思表示，考虑到部分盟友拒绝提供帮助，美国总统特朗普将在对伊朗军事行动结束后就北约的未来作出决定。
- 据联合国分析，伊朗战争造成的扰乱可能导致阿拉伯国家GDP损失1200亿-1940亿美元，导致该地区失业率上升最多4个百分点，约360万个就业岗位流失，使多达400万人陷入贫困。
- 阿联酋、沙特等部分海湾国家希望美国继续对伊朗战争，其中阿联酋正“极力推动”美军发动地面战。
- 伊朗高官近日密集发声进行警告，表示敌人对伊朗任何地区的地面入侵，都将遭遇“历史性”失败。
- 美国世界大型企业联合会公布数据，美国3月消费者信心指数升至91.8，高于2月修正后的91，也显著好于经济学家预期的87.9。
- 欧元区3月CPI初值同比上涨2.5%，创2022年以来最大单月涨幅。剔除能源、食品的核心CPI意外放缓至2.3%，服务业通胀也出现回落。
- 欧洲央行管委穆勒表示，若伊朗战争持续推高油气价格，不能排除4月加息的可能性。
今日关注
- 美元指数：特朗普释放美伊局势缓和信号，市场风险偏好有所抬升，原油及美元高位大幅回落。美联储主席鲍威尔表示将暂时“忽略”美伊冲突的短暂能源冲击对于联储后续降息路径的影响，市场重启年内降息空间仍存的定价。美指短期或震荡偏强运行，重点关注本周五美国3月非农就业数据表现以及下周公布的3月CPI通胀数据。
- S&P500：美伊双方均释放愿意结束战争的信号，受到消息影响，美股上涨。但美国方面或难以就伊朗诉求达成妥协，在战争尚未正式结束的背景下，美股仍有出现反转的可能。
- 富时中国A50：特朗普表示即使霍尔木兹海峡仍然关闭也愿意结束战争，伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗愿意结束战争，但前提是其诉求得到满足。国内经济基本面好转，但海外地缘局势依旧面临不确定性，仍需维持谨慎。
- 铜：COMEX铜震荡走强，国际方面，堪萨斯联储主席施密德警告称，美联储不应忽视伊朗冲突带来的能源价格飙升对通胀的影响。国内方面，我国经济景气水平回升，COMEX铜库存下降。美元指数高位回落，美国国债收益率全线走低。操作建议，纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金：COMEX黄金期货涨3.12%报4699.60美元/盎司，COMEX白银期货涨6.77%报75.34美元/盎司。特朗普释放美伊局势缓和信号，市场风险偏好有所回升，贵金属集体走高。美联储主席鲍威尔表示将暂时“忽略”美伊冲突的短暂能源冲击对于联储后续降息路径的影响，使得年内加息押注回落。地缘方面，伊方拟对霍尔木兹海峡通行船只收费的法案，但仍禁止美以船只的通过。展望后市，若地缘冲突持续反复并支撑油价维持高位，通胀粘性预期或进一步强化，进而推动美元及美债收益率延续偏强运行，或使贵金属反弹空间持续面临压制。若美国经济放缓态势能得到更多数据验证，金价或受益于滞胀风险的实质性升温风险。
- ICE原糖：ICE原糖期货收跌，主要出口国泰国糖产量增加限制糖价上涨。巴西港口等待装运食糖的船只数量减少。建议5月ICE期糖短期观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货下跌，因美国农业部发布的种植意向报告显示，2026年棉花种植面积增加。美国棉花出口需求表现强劲。建议ICE5月期棉短期暂时观望。
