绘制人工智能超级周期

核心观点：

• 全球正经历 AI 时代的超级周期，企业将投入巨资建设 AI 基础设施，推动数字劳动力的发展，重塑全球经济。
• 数字劳动力将人类资本从执行任务转变为对自主代理集群的高杠杆协调，降低执行边际成本，使人类能够专注于收入和增长。
• 企业正在从 AI 试点项目转向自主部署，需要重新架构其技术栈，将收入和成本优化交给自主代理执行多步骤业务目标。
• 企业价值正从软件许可证销量转向执行数字工作的质量，迫使软件行业从基于座位的订阅模式转向基于结果的消费模式。

关键数据：

• 2026 年，超大规模企业和 Meta 在 AI 基础设施支出方面达到近 650 亿美元，而 2021 年为 123.3 亿美元。
• 预计到 2028 年，超大规模企业的资本支出将达到每年 1 万亿美元。
• Gartner 预计到 2026 年，全球企业 IT 支出将超过 4.7 万亿美元。

研究结论：

• 未来 5-7 年，WaaS（工作即服务）将成为新的经济生产单位，人类和企业将成为授权平台，通过协调自主代理团队来提供保证结果的服务。
• 人类资本将不再定义为执行任务的能力，而是定义为管理数字劳动的能力。
• AI 将从根本上改变全球工业组织，通过重新设计公司、行业和经济来重新设计人类。
• 具有创造力、同理心、灵活性和建立信任能力的个人将成为最具市场差异化的因素。
• 未来十年，市场领导者将属于那些专注于平台的公司，这些平台能够实现全面的 SaS 数字劳动并赋予人类协调能力。