南方港股通截至二零二五年十二月三十一日止的經審核賬目

CSOP MSCI HK CHINA CONNECT SELECT ETF 股票代码：3432（港币计价）（CSOP ETF 系列子基金*（*包括合成ETFs）） 123-45-91011121314-3031323334信托人对单位股东的报告内容综合收益表职责说明书：经理和受托人的职责报告给股东的管理层报告管理和行政现金流量表财务状况说明书独立审计师报告投资组合变动情况表（未经审计）财务报表注释投资组合（未经审计）业绩记录（未经审计）CSOP MSCI香港中国连接精选ETF(A CSOP ETF 系列子基金* (*包括合成ETFs))页资产负债表变动表（归属于单位持有者） CSOP MSCI 香港中国联接精选ETF（CSOP ETF系列子基金* (*包括合成ETFs*）） 报告给股东的经理报告 引言 CSOP MSCI HK China Connect Select ETF，为CSOP ETF系列子基金（包括合成ETF）（*注：*此系列包括合成ETF），根据香港《证券及期货条例》（第571章）第104条授权的香港伞型单位信托。该基金于2024年7月2日推出，并于2024年7月4日在香港联合交易所（“SEHK”）以股票代码3432开始以港元交易。CSOP MSCI HK China Connect Select ETF以MSCI HK China Connect Select指数（净值总回报版本）（“基准指数”）为基准，采用物理与合成代表性抽样策略的组合，实现子基金的投资目标。CSOP MSCI HK China Connect Select ETF的经理为CSOP资产管理有限公司（“经理”）。受托人为汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司（“受托人”）。 MSCI香港中国连接精选指数（净值总回报版本）由MSCI公司（“指数提供者”）编制和发布。它是一个自由流通市值加权的指数。基础指数反映了符合沙里亚投资原则，该原则已获得MSCI沙里亚顾问委员会的沙里亚学者批准为沙里亚合规。基础指数旨在衡量MSCI中国指数和MSCI香港指数在香港交易所上市的前30只证券的市值总量的表现。 基金业绩 CSOP MSCI HK中国联接精选ETF旨在在扣除费用和开支之前，提供与标的指数表现密切相关的投资回报。截至2025年12月31日，CSOP MSCI HK中国联接精选ETF的交易净值上涨了34.09%，而标的指数上涨了37.44%。CSOP MSCI HK中国联接精选ETF净值与标的指数之间的表现差异主要归因于股息、费用和开支，包括股息税和向持有人分配。 CSOP MSCI香港中国连接精选ETF 信托人向股东报告 我们在此确认，根据我们的看法，CSOP MSCI HK China Connect Select ETF（以下简称“子基金”），作为CSOP ETF系列（包括合成ETF）的子基金，在所有重大方面，均按照2012年7月25日签署并于其后修订的信托契约的规定，管理该子基金自2024年7月2日（成立日期）至2025年12月31日（截止日期）的运营。 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 2026年4月27日 (A CSOP ETF 系列子基金* (*包括合成ETFs))CSOP MSCI香港中国连接精选ETF 管理人和受托人的责任声明 经理职责 CSOP MSCI HK China Connect Select Index（以下简称“子基金”），作为CSOP ETF系列（包括合成ETF）的子基金，根据香港证券及期货事务监察委员会制定的《单位信托及互惠基金守则》及2012年7月25日订立的（经修订的）“信托契约”，须在每个会计年度结束时准备财务报表，真实、公平地反映子基金的财务状况以及从2024年7月2日（成立日期）至2025年12月31日期间的交易情况。在编制这些财务报表时，管理方需遵守以下要求： 选择合适的会计政策，然后一贯地应用。 - 作出谨慎合理的判断和估计； -根据假定除非不适宜推测否则子基金将继续运营的基础上准备财务报表。 经理还必须根据信托契约管理子基金，并采取合理措施预防及发现欺诈和其他违规行为。 CSOP ETF 系列基金（*包括合成ETFs）（以下简称“信托”）是由其信托契约管理的伞形单位信托。截至2025年12月31日，信托已设立二十个子基金，即： 子基金的名称 发布日期 CSOP MSCI HK China Connect Select ETF（“子基金”）CSOP FTSE China A50 ETF CSOP SZSE ChiNext ETF*（*这是合成型ETF）ICBC CSOP S&P New China Sectors ETF CSOP 香港货币市场ETF CSOP 美元货币市场ETF CSOP CSI 500ETF*（*这是合成型ETF）CSOP 恒生科技指数ETF CSOP 银华 CSI 5G 通信主题ETF CSOP 以太期货ETF CSOP 比特币期货ETF CSOP 沙特阿拉伯ETF CSOP 日经225指数ETF CSOP 华泰柏瑞 CSI 300 ETF CSOP MAG 七 ETF CSOP FTSE东亚权益精选ETF CSOP 恒生 HK-US 科技ETF CSOP FTSE香港-韩国科技+指数ETF CSOP 恒生股票通高股息ETF CSOPHSCEI 保护性看涨期权主动ETF 02七月2024 23八月2012 13五月2015 6十二月2016 12七月2018 23一月2019 18三月2020 27八月2020 21十月2020 14十二月2022 14十二月2022 20十一月2023 29一月2024 12七月2024 05十一月2024 27三月2025 27三月2025 25九月2025 26九月2025 10十二月2025 (A CSOP ETF 系列子基金* (*包括合成ETFs))CSOP MSCI香港中国连接精选ETF 声明：经理和受托人的责任（续） 受托人职责 受托人须遵守以下规定： -确保所有重要方面，子基金均按照信托契约进行管理，并且遵守投资和借款权限；-确保已保存足够的会计和其他记录。-保护子基金的财产及其相关权利；并且——如果管理人未按照信托契约管理子基金，则应在每个会计年度向单元持有人报告。 独立审计报告 致CSOP MSCI香港中国连接精选ETF（CSOP ETF系列子基金*（*包括合成ETF），在香港设立的伞形单位信托）的份额持有人 审计财务报表报告 观点 我们已审核过的 CSOP MSCI HK China Connect Select ETF（以下简称“子基金”），CSOP ETF系列之一（*包括合成ETFs），其财务报表列于第10至30页，包括： • 截至2025年12月31日的财务状况说明；• 2024年7月2日（成立日期）至2025年12月31日期间的全面收益说明；• 2024年7月2日（成立日期）至2025年12月31日期间的单位所有者净资变动说明；• 2024年7月2日（成立日期）至2025年12月31日期间的现金流量说明；• 以及财务报表注释，包括重要会计政策信息及其他解释性信息。 我们的观点 在我们看来，财务报表真实、公平地反映了截至2025年12月31日子基金的财务状况，以及其自2024年7月2日（成立日期）至2025年12月31日期间的财务交易和现金流量，均符合由香港会计师公会（“香港会计师公会”）发布的香港财务报告准则（“HKFRS”）。 根据意见的基础 我们根据由香港会计师公会发布的《香港审计准则》（“HKSAs”）进行了审计。我们根据这些准则的责任在报告的“审计人员对财务报表审计的责任”部分进行了进一步描述。 我们相信，我们已经获取的审计证据是充分的且适当的，足以为我们形成观点提供基础。 独立 我们根据《香港会计师公会专业会计师道德准则》（以下简称“准则”）独立于子基金，适用于对公众利益实体财务报表的审计。我们还按照准则履行了我们的其他道德责任。 关键审计事项 关键审计事项是我们认为在当前期间财务报表审计中最为重要的那些事项。这些问题在审计整个财务报表的背景下得到解决，并在形成我们对这些事项的意见时考虑，我们不就这些问题提供单独的意见。 独立审计师报告给CSOP MSCI香港中国连接精选ETF（CSOP ETF系列子基金* (*包括合成ETF)，在香港成立的伞形单位信托）的股东（续） 关键审计事项（续） 以下是我们审计中确定的关键审计事项总结如下： 独立审计师报告给CSOP MSCI香港中国连接精选ETF（CSOP ETF系列子基金* (*包括合成ETF)，在香港成立的伞形单位信托）的股东（续） 其他信息 经理和受托人（“管理层”）负责其他信息。其他信息包括年度报告中除财务报表和我们对该报告的审计报告之外的所有信息。 我们对财务报表的意见不涵盖其他信息，且我们不对此表达任何形式的保证结论。 关于我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，并在这一过程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计中获得的了解存在实质性的不一致，或者其他信息似乎有实质性错误陈述。 如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为这些其他信息存在重大错误陈述，我们被要求报告这一事实。在这方面，我们没有任何报告内容。 管理层对财务报表的责任 子基金的管理负责按照由香港会计师公会(HKICPA)发布的香港财务报告准则(HKFRS)编制财务报表，确保报表反映真实、公正的财务状况；并且负责实施管理认为必要的内部控制，以保证编制的财务报表不存在重大错报，无论是由于欺诈还是错误。 在准备财务报表时，子基金的管理层负责评估子基金作为持续经营实体的能力，在适用的情况下，披露与持续经营相关的各项事项，并采用持续经营会计假设，除非管理层有意清算子基金或停止运营，或者没有其他现实可行的选择而只能这样做。 此外，子基金的管理人须确保财务报表已根据2012年7月25日信托契约（经修订，以下简称“信托契约”）的相关披露条款以及香港证券及期货事务监察委员会（以下简称“证监会”）发布的《单位信托及互惠基金守则》附录E的相关披露条款妥善编制。 独立审计师报告给CSOP MSCI香港中国连接精选ETF（CSOP ETF系列子基金* (*包括合成ETF)，在香港成立的伞形单位信托）的股东（续） 审计师对财务报表审计的责任 我们的目标是获取关于财务报表整体是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于欺诈还是错误，并出具包含我们意见的审计报告。我们仅向您，作为一个整体，报告我们的意见，不用于其他目的。我们不承担对任何其他人员关于本报告内容的责任或接受任何责任。合理保证是高水平的保证，但并不保证根据香港公司条例（HKSAs）进行的审计总是在存在重大错报时能够发现它。错报可能由欺诈或错误引起，如果个别或累计，它们有可能合理地预期会影响基于这些财务报表的经济决策者做出的决策。此外，我们还需要评估子基金的财务报表是否已经根据信托契约的相关披露条款和《证券及期货条例》附录E的相关披露条款，在所有重大方面得到适当编制。 作为按照香港证券及期货条例进行的审计的一部分，我们在整个审计过程中行使专业判断并保持专业怀疑态度。我们还： • 识别和评估财务报表中因欺诈或错误导致的重大错报风险 适宜于这种情况，但不适用于表达对有效性的看法 子基金内部控制。 评估所采用的会计政策的适当性以及会计估计的合理性。 管理层所作的相关披露。 结论于管理层使用持续经营会计基础的正确性，并基于此进行评估。根据获得的审计证据，是否存在与可能发生的事件或条件相关的重大不确定性对子基金作为持续经营实体的能力产生重大怀疑。如果我们得出结论，一个重大存在不确定性，我们要求在审计报告中引起对相关披露的注意。财务报表；如果此类披露不足，则修改我们的意见。我们的结论基于审计截止至我们审计报告日所获取的证据。