皓宸医疗：2025年年度报告

2026年04月 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陆璐、主管会计工作负责人邓强及会计机构负责人（会计主管人员）王延肖声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、审计委员会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 年度报告中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。 公司董事会提请投资者关注公司在经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中的可能存在的风险及应对措施。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损。公司母公司资产负债表中未分配利润为-447,321,942.41元，合并资产负债表中未分配利润为-575,231,165.97元，结合公司实际经营情况及《公司章程》中关于现金分红的相关条件，可能存在无法实施现金分红的风险。敬请投资者关注该情形，并注意投资风险。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.........................................................................................................................................................11第四节公司治理、环境和社会.................................................................................................................................................29第五节重要事项........................................................................................................................................................................42第六节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................................59第七节债券相关情况................................................................................................................................................................67第八节财务报告........................................................................................................................................................................68 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表原件。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的2025年度审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的置备地点：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼5层502公司证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 吕永祥先生于2015年12月24日与汇垠日丰签订了《吕永祥与广州汇垠日丰投资合伙企业（有限合伙）关于吉林永大集团股份有限公司股份转让协议》，通过协议转让的方式转让其所持有的上市公司10,000万股股份，占上市公司股份总数的23.81%。详细内容请见《关于控股股东签订股份转让协议的提示性公告》（公告编号：2015-123），待股份转让完成过户登记后，吕永祥将不再持有永大集团股份，公司的控股股东、实际控制人将发生变化，汇垠日丰将持有上市公司10,000万股股份，占上市公司股份总数的23.81%，成为上市公司第一大股东。 2016年7月18日，吕永祥先生收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，上述股份转让事宜已完成过户登记手续。广州汇垠日丰投资合伙企业（有限合伙）持有公司股份200,000,000股（过入后股份性质为无限售流通股），约占公司总股本的23.81%，为公司第一大股东；鉴于广州汇垠日丰投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人和执行事务合伙人为汇垠澳丰，而汇垠澳丰无实际控制人，因此公司无实际控制人。详细内容请见《关于控股股东协议转让公司相关股份完成过户登记的公告》（公告编号：2016-049）。 2020年2月10日，公司接到第一大股东汇垠日丰之普通合伙人及执行事务合伙人广州汇垠澳丰股权投资基金管理有限公司的通知，汇垠澳丰与北京首拓融汇于2020年2月10日签署《广州汇垠澳丰股权投资基金管理有限公司与北京首拓融汇投资有限公司之合作协议》。根据合作协议约定，本次权益变动完成后，北京首拓融汇将通过汇垠日丰间接控制公司23.81%的股份对应的表决权。汇垠日丰仍为上市公司的第一大股东，北京首拓融汇的实际控制人解直锟先生将成为上市公司的实际控制人。详细内容请见《关于公司权益变动暨实际控制人变更的公告》（公告编号：2020-006）。 公司分别于2023年7月5日、2023年8月9日、2023年8月22日、2024年5月23日、2024年7月2日、2024年9月28日、2024年10月25日在巨潮资讯网披露了《关于公司控制权可能发生变更的提示性公告》（公告编号：2023-026）、《关于公司控制权可能发生变更的进展公告》（公告编号：2023-033）《关于北京首拓融汇投资有限公司收到<受理案件通知书>的公告》（公告编号：2023-034）、《关于北京首拓融汇投资有限公司及其一致行动人被申请实质合并破产清算的公告》（公告编号：2024-028）、《关于第一大股东执行事务合伙人收到<民事判决书>的公告》（公告编号：2024-036）、《关于第一大股东执行事务合伙人收到<民事上诉状>的公告》（公告编号：2024-037）。 2025年5月8日，公司在巨潮资讯网披露了《关于第一大股东执行事务合伙人收到〈民事判决书〉暨公司控制权拟发生变更的进展公告》（公告编号：2025-012）、《简式权益变动报告书》，依据广州市南沙区人民法院（2023）粤0115民初10080号民事判决书以及广州市中级人民法院（2024）粤01民终29751号民事判决书的判决结果，北京首拓融汇与汇垠澳丰签署的合作协议已经解除，解直锟先生不应再被认定为上市公司的实际控制人。 2025年11月15日，公司在巨潮资讯网披露了《关于公司权益变动暨实际控制人变更的公告》（公告编号：2025-030）、《详式权益变动报告书》，依据合作协议的约定以及广州市南沙区人民法院（2023）粤0115民初10080号《民事判决书》以及广州市中级人民法院（2024）粤01民终29751号《民事判决书》的判决结果，北京首拓融汇与汇垠澳丰签署的合作协议已经解除。本次权益变动完成后，汇垠澳丰通过汇垠日丰间接控制上市公司23.81%的股份对应的表决权。根据汇垠澳丰提供的《详式权益变动报告书》及《广东卓信律师事务所关于皓宸医疗科技股份有限公司实际控制人认定事宜的法律意见书》，汇垠日丰的普通合伙人和执行事务合伙人为汇垠澳丰，而汇垠澳丰无实际控制人，因此上市公司无实际控制人。 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司核心业务涵盖口腔医疗服务以及永磁开关、高低压开关成套设备产品的研发、生产和销售业务，目前已形成了“口腔医疗服务+实业制造”的双主营产业格局。 1、口腔医疗服务业务 （1）主要业务及产品 公司控股公司德伦医疗是一家以口腔医疗服务连锁经营为核心，专注于口腔疾病的诊断、治疗以及口腔保健、修复服务等口腔医疗服务的企业。德伦医疗坚持“医有道、德伦心”的经营理念，以“让全民拥有一口健康好牙”为使命，致力于推动华南口腔行业数智诊疗一体化的发展进程，为大湾区广大市民提供专业、准确、微创、可靠、舒适、长效的口腔健康诊疗服务，满足顾客终生的口腔医疗与保健需求。 截至报告期末，德伦医疗拥有28家连锁门诊部，在营面积超过4万平方米，拥有牙椅500余张，是华南地区规模较大的连锁口腔医疗服务企业之一。目前德伦医疗业务已覆盖广州、佛山、肇庆、惠州四城，在口腔医疗服务领域具有较强的区域品牌影响力。德伦医疗现开设「九科室+三大中心」，包括种植科、正畸科、修复科、牙体牙髓病科、牙周病科、儿童口腔科、口腔外科、舒适麻醉科、检验科等9大专科门诊，以及数字化中心、洁牙中心、口腔健康中心3大中心，配套放射室、消毒供应室等辅助科室，能够全方位满足口腔患者的需求。 （2）经营模式 德伦医疗作为一家专业为患者提供各类型口腔疾病的诊断、治疗以及口腔保健、修复服务的口腔医疗服务机构，采用口腔医疗连锁经营模式。德伦医疗经过多年的发展，形成了“城市总院+区域分院”的连锁发展模式，所有院区执行统一的医疗质