联讯宏观专题研究：监管体系与银行资产负债行为手册

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 42 证券研究报告 | 宏观研究 联讯宏观专题研究 监管体系与银行资产负债行为手册 2017年08月28日 投资要点 分析师：李奇霖 执业编号：S0300517030002 电话：010-66235770 邮箱：liqilin@lxsec.com  监管体系与银行资产负债行为手册 按监管主体分，现在银行主要受央行与银监会两大主体的监管。其中央行的监管体系主要是MPA，是强调整个金融系统稳定的宏观审慎监管；银监的监管体系分为两大类，一个是事关银行监管评级的“CAMELS+”体系（俗称骆驼评级），一个是《银行风险监管核心指标》，是强调单个银行经营稳健与风险暴露情况的微观审慎监管。 对于银监会的两大监管体系，由于其落脚点与监管指标有较多重合，我们将其合并，从中提炼出资本充足类、资产质量、流动性风险、盈利状况四个系列来看。 对于央行的MPA考核体系，我们先是介绍了MPA是什么，如何进行考核等基础内容，随后对MPA体系中涵盖的七大项指标进行了一一的分析拆解。  风险提示：监管超预期 宏观研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 42 目 录 一、银监会的监管考核体系................................................................................................................................... 4 （一）资本充足系列 ...................................................................................................................................... 5 1、核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率 .............................................................................. 5 2、杠杆率 .................................................................................................................................................. 13 （二）资产质量系列 .................................................................................................................................... 14 1、不良资产率、不良贷款率 ...................................................................................................................... 15 2、单一客户贷款集中度、单一客户授信集中度 .......................................................................................... 17 3、正常类款迁徙率、关注/次级/可疑贷款迁徙率 ........................................................................................ 18 4、贷款准备充足率 .................................................................................................................................... 18 5、贷款拨备率、拨备覆盖率 ...................................................................................................................... 19 （三）流动性风险系列................................................................................................................................. 20 1、存贷比 .................................................................................................................................................. 21 2、流动性比例、流动性缺口率 .................................................................................................................. 22 3、核心负债依存度 .................................................................................................................................... 23 4、流动性覆盖率（LCR） ......................................................................................................................... 24 （四）盈利状况系列 .................................................................................................................................... 28 二、央行MPA考核体系...................................................................................................................................... 31 （一）MPA是什么？ ................................................................................................................................... 31 （二）MPA体系如何进行考核？ ................................................................................................................. 32 （二）MPA考核体系各指标解析 ................................................................................................................. 33 1、资本和杠杆情况 .................................................................................................................................... 33 2、资产负债情况 ....................................................................................................................................... 34 3、流动性 .................................................................................................................................................. 38 4、资产质量 .............................................................................................................................................. 39 5、定价行为、信贷政策执行、跨境融资风险 ............................................................................................. 39 图表目录 图表1： 银行风险监管核心指标结构图 ......................................................................................................... 4 图表2： CAMELS+评分体系结构图 ............................................................................................................. 4 图表3： 银监对银行资本充足率监管要求 ..................................................................................................... 6 图表4： 主要资产的信用风险权重 ................................................................................................................ 7 图表5： 表外项目信用转换系数 ................................................................................................................... 7 图表6： 2016年底22家上市银行信用风险加权资产所占比例基本在90%以上 ............................................ 8 图表7： 2017年一季度各家上市银行的资本充足率情况............................................................................... 9 图表8： 各类资产实际收益率比较 .....................................................................