行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

动储双旺，需求超预期：锂电新一轮大周期，结构性机会在哪里？ – 华尔街见闻-20260424

2026-04-24 未知机构福肺尖

锂电产业链当前处于“复苏-繁荣”拐点，供需格局从过剩转向紧平衡，结构性紧缺出现。东吴证券预测2026年全球动力电池需求增长23%，储能电芯需求增长60%，总需求量增长32.3%；长江证券预测2026年需求增长35%，2027-2030年CAGR达25%。锂供应商普遍乐观，赣锋锂业预计2026年锂需求增长30-40%，雅宝预计15-40%。供给侧预测方差大，但碳酸锂供需偏紧是高概率事件，2026年锂供应量平均增长率0-10%，碳酸锂价格有望上涨。宁德时代在成本优势下保持盈利稳定，26Q1归母净利润同比增长近50%。锂电材料受益方向中，六氟磷酸锂受益程度最大，隔膜行业亦处于供需紧平衡，龙头企业扩产谨慎且已启动涨价谈判；负极、三元正极等子行业供需相对宽松，高端磷酸铁锂正极材料结构性机遇显著。

动储双旺，需求超预期：锂电新一轮大周期，结构性机会在哪里？ – 华尔街见闻-20260424

点击免费查看完整报告

动储双旺，需求超预期：锂电新一轮大周期，结构性机会在哪里？ – 华尔街见闻-20260424

你可能感兴趣

GLP-1行业掀起价格革命，“减肥平权”后产业链投资机会在哪里？ – 华尔街见闻-20260512

中国出口新阶段：AI超级周期与“新三样”大超预期！有望重塑全球贸易格局 – 华尔街见闻-20260512

博通财报解读：XPU业务大超预期，英伟达“最强对手” – 华尔街见闻 20250908

电力设备与新能源行业周报：一月国内光伏装机超预期，看好车储共振下的锂电需求

这个小金属供给端超预期收缩，需求端由新能源+收储政策引领结构性扩张，全球供需缺口或持续放大、价格已进入上行通道；周策略：指数短期震荡与风格均衡化

三季度报告点评：业绩大超预期，迈入新一轮成长周期

电动车25年及26Q1财报总结：动储需求超我们预期，板块盈利持续改善

动储需求超我们预期，板块盈利持续改善--电动车25年及26Q1财报总结

电动车25Q3财报总结：动储需求超预期，盈利拐点确立

动储需求超预期，盈利拐点确立 -- 电动车25Q3财报总结