苏州朗高电机科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 苏州朗高电机科技股份有限公司 （Suzhou LEOG Motors Technology CO., LTD.）（苏州市吴中区胥口镇繁丰路608号） 首首次次公公开开发发行行股股票票并并在在创创业业板板上上市市 招招股股说说明明书书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保 荐 人 （ 主 承 销 商 ） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、本公司上市的目的 （一）提升自身综合竞争力，推动电机产业高质量发展，助力下游行业向绿色化、高端化、智能化转型，切实服务国家“双碳”目标实现 公司专注于高性能永磁同步电机的研发、生产、销售及全流程服务，核心产品凭借高效率、高功率/转矩密度、高可靠性、低噪音、宽范围环境适应性等优势，广泛应用于新能源商用车、新能源非道路移动机械、风力发电、工业高效节能与自动化控制等多个领域。通过本次公开发行上市，公司将能够进一步加大核心技术研发投入、扩大产能规模、丰富产品结构并拓展应用边界，全面提升技术创新实力、生产制造能力与综合市场竞争力，进而发挥行业引领作用，推动电机产业高质量发展，助力下游行业向绿色化、高端化、智能化转型，切实服务国家“双碳”目标实现。 （二）提升品牌价值与行业影响力，依托资本市场平台吸引更多顶尖技术及管理人才，巩固并扩大市场竞争优势 作为现代工业的“动力心脏”与“效率引擎”，电机的性能直接决定下游装备的核心运行指标，其产业技术创新更是推动下游行业技术革新、效率提升与产业升级的关键驱动力。公司长期深耕高性能永磁同步电机核心技术领域，精准把握行业技术发展趋势，围绕关键技术痛点持续开展技术创新与产品布局，助力下游客户实现动力系统迭代升级与效能提升。通过本次上市，公司将进一步提升品牌价值与行业影响力，依托资本市场平台吸引更多顶尖技术及管理人才，巩固并扩大市场竞争优势，同时加大人才培养力度、完善激励机制，为公司发展与行业进步积累优质电机专业人才，助力行业人才生态建设与技术水平整体提升。 （三）进一步完善法人治理结构，规范企业运营管理，积极履行社会责任，创造更多社会价值 凭借多年行业深耕和技术积淀，公司已在新能源商用车、新能源非道路移动机械驱动电机的技术创新、生产制造等方面形成领先优势。未来，公司将以本次上市为起点，进一步完善法人治理结构，规范企业运营管理，积极履行社会责任， 以高性能、高可靠性的电机产品为核心，持续赋能下游产业绿色转型与技术升级，努力为股东创造可持续的投资回报，为行业发展与社会进步贡献更大价值。 二、本公司现代企业制度的建立健全情况 公司已根据法律法规要求逐步建立健全股东会、董事会以及独立董事、职工董事、董事会专门委员会、董事会秘书等制度，全面完善了法人治理结构。股份公司设立以来，公司治理机构和相关职能部门按照有关法律法规和公司内部制度规范运行，形成了职责明确、相互制衡、规范有效的公司治理机制，公司治理情况良好。 三、本公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次融资是综合考虑国家产业政策、行业发展情况、未来发展战略、市场竞争状况、下游市场需求等因素后确定，是对公司主营业务的进一步拓展深化，符合国家“双碳”战略、智能制造产业政策与公司未来发展战略要求。当前下游新能源商用车、新能源非道路移动机械、高速制冷压缩机电机及工业高效驱动设备等领域对高性能电机的市场需求旺盛，募投项目的实施将有助于增强公司的竞争力，保持和提高市场地位，促进公司主营业务的快速发展。 公司本次募集资金投资项目与现有业务关系密切，是对公司现有业务的扩展和深化，将全部投向新能源驱动电机、高速制冷压缩机电机、工业高效驱动系统等主营业务相关领域。“新能源高性能驱动电机智能制造项目（一期）”、“总部基地暨新能源高性能驱动电机智能制造项目（二期）”旨在提升公司新能源驱动电机的智能制造能力，扩大核心产品产能，满足下游新能源商用车、非道路移动机械等市场的增长需求，提高公司持续经营能力和竞争力。“年产1.5万台高速制冷压缩机电机与工业高效驱动系统产业化项目”聚焦大型基础设施中央空调、算力中心温控设备以及工业高效驱动等细分领域，拓展产品应用场景，实现业务多元化布局，提升市场覆盖面与抗风险能力。“研发中心建设项目”围绕高性能电机关键性能提升及应用拓展，推进核心技术的研发，有利于提升公司研发实力，进一步巩固和提高公司技术优势。 四、本公司持续经营能力及未来发展规划 公司成立以来即专注于高性能永磁同步电机领域进行持续的技术创新和产品研发，在高效率、高功率/转矩密度、高可靠性、低噪音、宽范围环境适应性等核心产品性能以及先进工艺方面形成了多项核心技术，主要体现为对产品的电磁及多物理场仿真、机械结构设计、制造工艺、测试验证等方面的创新。凭借核心技术能力和自身竞争优势，公司具有良好的盈利能力和持续经营能力，报告期内，公司营业收入与净利润呈稳步增长态势，公司2025年实现收入144,652.49万元、归属于母公司股东的净利润13,057.58万元，较2024年分别增长88.27%、47.46%，2024年实现收入76,832.81万元、归属于母公司股东的净利润8,854.7万元，较2023年分别增长99.77%、258.56%。 未来，公司将始终遵循“我们的价值，因客户而存在”的经营理念，紧密围绕下游行业对高性能电机的持续升级需求，坚持自主创新，构建高效、敏捷的供应链体系，不断为客户提供定制化、高可靠性的动力解决方案，积极响应并主动引领客户需求。在持续推进现有新能源商用车/非道路移动机械驱动电机、风力发电辅助电机等核心产品迭代升级的同时，公司正积极布局多个前沿领域，重点开展高速制冷压缩机电机、新能源农机高效驱动电机、eVTOL大功率驱动电机、高效高压永磁电机驱动系统、高速测功机系统、新能源船舶电机等新产品的研发工作。通过既有产品的深化拓展与新兴产品的加速突破，公司将不断提升经营业绩与核心竞争力，稳步增强可持续发展能力，致力于在全球电动化浪潮中贡献朗高科技先进技术与独特价值，成就客户同时推动朗高科技成为新能源商用汽车、非道路移动机械与高效节能领域最具竞争力和影响力的电机制造商，最终成为全球特种电机知名品牌。 （本页无正文，为《苏州朗高电机科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》致投资者的声明之签章页） 发行概况 目录 发行概况.......................................................................................................................6 目录............................................................................................................................7 第一节释义........................................................................................................... 11 一、重大事项提示..............................................................................................17二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................19三、本次发行概况..............................................................................................20四、发行人主营业务经营情况..........................................................................21五、发行人符合创业板定位..............................................................................24六、发行人报告期主要财务数据及财务指标..................................................33七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况..................................33八、发行人选择的具体上市标准......................................................................33九、发行人公司治理特殊安排等重要事项......................................................34十、募集资金运用与未来发展规划..................................................................34十一、其他对发行人有重大影响的事项..........................................................35 第三节风险因素.......................................................................................................36 一、与发行人相关的风险..................................................................................36二、与行业相关的风险......................................................................................39三、其他风险......................................................................................................41 第四节发行人基本情况...........................................................................................42 一、发行人基本情况..........................................................................................42二、发行人设立情