未来发展控股二零二五年年度报告

年 報 目錄 234151741515860626466173174 3382333301–04 公司資料 執行董事202598202598 1259 www.pfh.hk 非執行董事 獨立非執行董事 Cricket Square,Hutchins Drive,P.O. Box 2681,Grand Cayman, KY1-1111,Cayman Islands 審核委員會 19–2017 提名委員會 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3,Building D, P.O. Box 1586,Gardenia Court, Camana Bay,Grand Cayman, KY1-1100,Cayman Islands 薪酬委員會 3382333301–04 首席執行官報告 1259.HK20251231 493.72024508.52.9%73.253.73.3220242.42 2026 2026327 提供餐飲服務 373.18.0%202412 31405.42025 42.12024123150.28.111.3%1.1% 5.9202412319.9 提供金融業務 119.320241231101.717.3% 41.52024123141.8 －證券投資業務 202512 31838.837.4801.4 管理層討論及分析 0.1202412310.1 202512315% HS Plus Global Investment Fund SPC – APLUS Asset Growth SPHP Fund SPCHP Fund SPC －證券經紀、保證金融資、資產管理及專業服務業務 89.22024123192.4 25.3202412310.4 36,000202412 310.2 202512 31202512316.412.0 202512316.46.4 50.0%3.2100.0%6.4 －放貸業務及信用卡業務 21.0202412319.3 202512 311.62412 20251231202412310.2 202512311.7202412310.8 65.12024123142.120252024 管理層討論及分析 －保險及財富管理 9.11.6 202512311,318.5202512311,318.5 物業持有 1.4202412311.4 20241231Apex Magic International LimitedApex MagicApex MagicApex Magic1.9 12.52024123119.5 11.8202412319.7 202412319.2 收益 493.72.9%20241231508.5 毛利及毛利率 147.320241231130.512.8% 4.1%29.8%2024123125.7% 其他收入及收益 7.816.452.4% 銷售及分銷費用 38.12024123141.17.3% 7.7%202412318.1%202412314.9%4.5% 管理層討論及分析 行政開支 164.8202412 31134.822.3% 33.4%2024123126.5% 其他開支 2.22024123112.582.1% 融資成本 0.5202412310.7 出售附屬公司 Apex Magic International Limited（「Apex Magic」） 202411 2027Apex Magic International LimitedApex MagicApex Magic100%Apex MagicJumbo Excel Investment CorporationJumbo Excel50%Jumbo Excel5%25%14202411201.9 持有重大投資、重大收購或出售附屬公司，以及重大投資或資本資產的計劃 202512312025123120251231 淨虧損及淨虧損率 73.22024123153.714.8%202412 3110.6%3.32202412312.42 資本開支 0.1202412310.1 財務資源及流動性 202512 31319.6202412 31389.41.2202412311.9 集資活動 應收貸款及利息 202520241231202520241231 1.7202412310.8 202412310.2 管理層討論及分析 貿易應收款項 202512 3160.42024123170.02024123136,0004.5202412317.056.32024123162.930180 36,000202412 310.21.4202412311.2 貿易應付款項 202512 31268.320241231335.5179.320241231282.487.32024123149.9301801.7202412313.2 存貨 202512 3122.32024123137.6202512312024123140.7% 資產負債比率 202512 311,927.82,912.21,631.21,631.856.0%2024123135.8% 銀行借款 202520241231202520241231 集團資產抵押 202520241231 資本架構 外匯風險 或然負債 202520241231 管理層討論及分析 2025123115920241231164 485575%30,000 20251231 管理層討論及分析 20216 2025123120241231 董事、公司秘書及高級管理層簡介 執行董事 4720195242019123120211820191231202163020258 28 20 20206 120259 251009 202122599002021932025212 452025982024611 20 非執行董事 512020833020147 1201971 獨立非執行董事 4420169202069899131570202511 6185420251223366620261Green Circle Decarbonize Technology LimitedGCDT 4020179152011 5120231229200620082010202512233378 4210 5428 企業管治報告 C1 20251231F.1.3C.1.5 C.2.1 職責及授權 董事會組成 20251231 3.103.10A 企業管治報告 33.3% 20169202025619201791520269152026617 3.13 主席及最高行政人員 C1 F.1.320256 1920252025C.1.520252025 C.2.1C.2.1 委任及重選董事 董事培訓及持續發展 202512312025925 (i)(ii)(iii)(iv)(v) 企業管治報告 202598202598 董事出席記錄 1.202582820251231 2.202598202512314 3.20259820251231 證券交易的標準守則 C3 企業管治職能 A.2.1 (i)(ii)(iii)(iv)(v) (www.hkexnews.hk) 2025828 企業管治報告 執行委員會 2025828 202598 20258281 薪酬委員會 E.1.2(c)(ii)17 2 E.1.5 12 提名委員會 企業管治報告 B.3.5 202512311:1.08 2 2025 提名政策 (a)(b)(c)(d)GEM(e)(f)(g) (a) 企業管治報告 (b)(c)(d)(e)(f)(g)(h) 監督及檢討 董事會及委員會的結構 非執行董事的酬金 12 委任非執行董事 每年檢視非執行董事投入的時間及獨立性 2025 專業意見 審核委員會 3.10(2) 20241231 企業管治報告 2025630C2 3 投資及信貸委員會 2025828 202598 20258281 企業管治報告 有關保證金融資業務的信貸風險管理及主要內部監控 釐定貸款條款的信貸風險評估和機制 a. b.c. d. e. 抵押品風險管理 1 a.b.c.d.e.f. 集中度風險監控 企業管治報告 保證金賬戶、貸款償還及追償的監控 強制出售及處理未償還保證金貸款 有關放貸業務的信貸風險管理及主要內部監控 潛在借款人的信貸風險評估 (a)(b)(c) 釐定新增或重續貸款條款的機制 (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi) 授予╱重續貸款的審批程序 監察程序 貸款追討程序 73090 企業管治報告 合規程序 16318III 反洗錢（「反洗錢」）及打擊恐怖分子集資（「打擊恐怖分子集資」） 537615405455575 15 202410 3120241031 20251231 www.pfh.hk 19–2017(852) 3892 6001ir@pfh.hk 2025年股東週年大會（「2025年股東週年大會」） 企業管治報告 202561920252025 2025年股東週年大會上議決的關鍵事項 •2024•••10%•20% 202520254242025 2026年股東週年大會（「2026年股東週年大會」） 2026202661713–1422202620262026 股東通訊政策 1. a. b.c. 2.3.4.(www.pfh.hk)5.(www.hkexnews.hk)6.7.8.9. 2025 (1)58 企業管治報告 (2)8514 (www.hkexnews.hk)(www.pfh.hk) (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi) 企業管治報告 董事會報告 20251231 414622 58172 33 173 20266 1120266 1720266172026202620266 103382333301–04 704,392,00020251231173,146,000 18%6%50%12% 5% 董事會報告 僱員 46%54% 客戶 供應商 202598202598 83(3)2025982026 8420262017915C1B.2.32026 2026 1516 董事會報告 40 20112021 20116 22201120111020216212011201120216252021202110 34 202511202512312021191,212,300 2021191,212,3008.68% 2011 1.201611820161 2020211220.640.670.083 董事會報告 2. A:201711820251227B:201811820251227C:201911820251227D:201712020251227E:201812020251227F:201912020251227G:20211 22203112120258 2820259820112025828 3. 202512 31352C3 於本公司普通股的好倉 +202512312,203,361,000 2