美国银行美股招股说明书(2026-04-23版)

巴克莱金融服务有限公司 $-- 初步定价补充-待完成（至2025年12月8日招股说明书，A系列招股说明书补充2025年12月8日及产品补充STOCK-1 2025年12月8日） 应计收入（具有记忆功能）自动可赎回收益票据 美国银行公司全额无条件保证 与Blackstone Inc.的普通股挂钩• 《Blackstone Inc.普通股（具备记忆功能）或有收益自动可赎回收益票据》（以下简称“票据”），到期日为2029年5月2日，预计定价时间为2026年4月27日，预计发行时间为2026年4月30日。• 若在到期前未提前通知，约为3年期限。• Notes的付款将取决于Blackstone Inc.（以下简称“标的股票”）的普通股表现。• 自2026年10月27日观察日始，若基础股票的观察价值在任何观察日等于或高于其起始价值的100.00%，则自动每季度可调用，调用金额等于本金加上相关的或有票息 初始预计的债权票据在定价日每张1,000美元本金金额的票价预计在930.00美元至980.00美元之间，这低于下文所列的公开售价。实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充材料第PS-10页的“风险因素”以及第PS-16页的“票据结构”。备注将不会在任何证券交易所以上市。• CUSIP No. 09711QY23. 本债券与传统债务证券之间存在重要差异。 潜在购买者应仔细阅读本定价补充文件第PS-10页开始的“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-4页、随附招股书补充文件第S-7页和随附招股书第7页的内容。 None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved ofthese securities or determined if this pricing supplement and the accompanying product supplement, prospectus supplement and prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 某些经销商在购买债券用于向特定收费咨询账户销售时，可能会放弃其部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于佣金的顾问账户中购买债券的公开募股价格可能低至每1000美元本金金额的债券976.50美元。(2)承保折扣每1,000美元本金金额的债券可能高达23.50美元，导致在扣除费用之前，BofA Finance从每1,000美元本金金额的债券中获得收益低至976.50美元。TheNotesandtherelatedguarantee：凭证及相关担保： 应计收入（具有记忆功能）与黑石集团股份有限公司普通股挂钩的自动可赎回收益票据 《观察日期的通知》所述的观察日期可予延期，具体条款请参阅随附产品补充材料中的“说明——注释的某些条款——与观察日期相关的事件”部分，页码为PS-18，其中提到的“观察日期”应理解为“观察日期的通知”。 低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率的差异，以及AnypaymentsontheNotesdependonthecreditriskofBofAFinance,asIssuer,andBAC,asGuarantor,andontheperformanceoftheUnderlying Stock.TheeconomictermsoftheNotesarebasedonBAC’sinternalfundingrate,whichistherateitwouldpaytoborrowfundsthroughtheissuanceof market-linkednotes,andtheeconomictermsofcertainrelatedhedgingarrangementsBAC’saffiliatesenterinto.BAC’sinternalfundingrateistypically underwritingdiscount,ifany,andthehedgingrelatedchargesdescribedbelow(see“RiskFactors”beginningonpagePS-10),willreducetheeconomic termsoftheNotestoyouandtheinitialestimatedvalueoftheNotes.Duetothesefactors,thepublicofferingpriceyoupaytopurchasetheNoteswill begreaterthantheinitialestimatedvalueoftheNotesasofthepricingdate. 任何在票据上的付款都取决于BofA Finance（作为发行人）和BAC（作为担保人）的信用风险以及基础股票的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场关联票据借款时支付的费用，以及BAC附属机构签订的某些相关对冲安排的经济条款。如果有的话，BAC的内部资金成本率通常是承销折扣，以下所述的对冲相关费用（见第PS-10页开始的“风险因素”），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据时支付的公开招标价格将高于定价日期时票据的初始估计价值。The initial estimated value range of the Notes is set on the cover page of this pricing supplement. The final pricing supplement will set forth the initial estimated value of the Notes as of the pricing date. For more information about the initial estimated value and the structuring of the Notes, see “Risk Factors” beginning on page PS-10 and “Structuring the Notes” on page PS-16. 应计收入（具有记忆功能）与黑石集团股份有限公司普通股挂钩的自动可赎回收益票据 底层数据大于或等于息票障碍。The RedemptionAmount will also include a final Contingent Coupon Payment if the Ending Value of the 应计收入（具有记忆功能）与黑石集团股份有限公司普通股挂钩的自动可赎回收益票据 全面临时优惠券支付示例 以下示例说明了基于每1,000美元本金金额的或有券支付，在票据期限内的假设总或有券支付金额，其中每1,000美元本金金额的或有券支付等于（i）产品28.125美元次已发生的暂定付款日期数量，包括相关的暂定付款日期（含相关的暂定付款日期）减去第（ii）项：已支付所有先前支付的可变券金总额。根据基础股票的表现，您在本票期限内可能不会收到任何可变券金付款。 示例1- 第一次观察日，基础股票的观察值低于其票面利率屏障。因此，在适用的应付款日不会有条件票面付款。第二次观察日的基础股票观察值（同时也是首次期权观察日）高于其票面利率屏障但低于其行权值。因此，在适用的应付款日会有条件票面付款，但票据不会自动赎回。每个1,000.00美元相关应付款日的票据面值下的条件票面付款金额计算如下： 28.125倍(i)the产品相关应急支付日期已发生的应急支付日期数量(包括相关的应付款日期)减去(ii)之前支付的所有应付款券支付总额。 (i)$28.125乘以2-(ii)$0.000=$56.250每$1,000.00的债券本金金额。 The Observation Value of the Underlying Stock on the third Observation Date (which is also a Call Observation Date) is above its Coupon Barrier and its Call Value. Therefore, the Notes will be automatically called, and the Contingent Coupon Payment per $1,000.00 in principal amount of Notes otherwise due on the related Contingent Payment Date will be calculated as follows: (i)the产品28.125美元次已发生的相关或有支付日期（包括相关或有支付日期）的数量减去（ii）之前支付的所有或有券支付总额。 (i)$28.125乘以3-(ii)$56.250=$28.125每$1,000.00主要票据金额。 在适用的应计支付日（也是赎回支付日），您将按每1,000美元本金金额的票据收取1,028.125美元，在自动赎回后，票据将不再支付任何其他金额。 示例2- 在首次观察日，标的股票的观察价值低于其票面利率障碍。因此，在相关的应付款日，将不会支付任何或有票面利率支付。- 在第二次观察日（也是首次看涨观察日），标的股票的观察价值低于其票面利率障碍和看涨价值。因此，在相关的应付款日，将不会支付任何或有票面利率支付，并且票据不会自动赎回。 (i)the产品28.125美元次已发生的相关或有支付日期（包括相关或有支付日期）的数量减去（ii）之前支付的所有或有券支付总额。 (i)$28.125乘以3减去(ii)$0.000等于每$1,000.00面值的主债券金额的$84.375。 在适用递延支付日（亦即赎回支付日），您将按每1000美元本金金额的票据获得1084.375美元，并在自动赎回之后，票据不再支付任何额外金额。 示例3- 在首次观察日，标的股票的观察价值高于其息票障碍。因此，将在适用的或有支付日支付每1,000美元本金金额的票据的28.125美元的或有息票支付。在第二个观察日（也是首次看涨观察日），标的股票的观察价值高于其息票障碍但低于其看涨价值。因此，将在适用的或有支付日支付或有息票支付，但票据不会自动赎回。在相关或有支付日到期、每1,000美元本金金额的或有息票支付将按以下方式计算： (i)the产品28.125美元次已发生的相关或有支付日期（包括相关或有支付日期）的数量减去（ii）之前支付的所有或有券支付总额。 应计收入（具有记忆功能）与黑石集团股份有限公司普通股挂钩的自动可赎回收益票据 在其票面价值之上，但在其赎回价以下。因此，每1,000美元的票面金额将支付相当于28.125美元的或有券偿付款，在每个相应的或有偿付日支付，但票据不会自动赎回。在估值日期的标的股票到期价值高于其票据障碍和门槛值。因此，在到期日将有支付或有券偿付款的义务，计算方式如下： (i)the产品28.125美元次已发生的相关或有支付日期（包括相关或有支付日期）的数量减去（ii）之前支付的所有或有券支付总额。 (i) $28.125x12-(ii)$28.125x11=$28.125每$1,000.00主金额的票据。 到期日，您将按每1000美元本金金额收到1028.125美元。 示例4- 在首次观察日，基础股票的观察