天禄科技：2025年年度报告

证券代码：301045 苏州天禄光科技股份有限公司 2025年年度报告 2026年4月24日 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人梅坦、主管会计工作负责人肖明冬及会计机构负责人(会计主管人员)叶三秀声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本110,318,358股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................7第三节管理层讨论与分析.......................................................11第四节公司治理、环境和社会...................................................38第五节重要事项...............................................................56第六节股份变动及股东情况.....................................................76第七节债券相关情况...........................................................82第八节财务报告...............................................................83 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告和内部控制审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）载有法定代表人签名的公司2025年年度报告文本； （五）其他备查文件。 以上备查文件的置备地点：江苏省苏州市相城区黄埭镇太东公路2990号董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 □是否 存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 适用□不适用 收到的税收手续费返还和根据仲裁裁决江西联创因延期支付货款产生的利息收入。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、导光板业务 （1）导光板业务介绍 公司专注于显示面板核心精密零部件的研发、生产与销售，致力于成为一家显示面板核心精密零部件平台型企业。公司在导光板研发、生产及销售领域，建立了基于光学理论、数学计算、建模仿真、统计与分析的研发方式，以研发路径创新为引导，设立精密模具加工部及光学分析实验室。导光板是背光模组中的核心材料，而背光模组为保障显示面板亮度充足、分布均匀的光学组件。 公司现有的导光板产品型号规格多样，产品尺寸涵盖8寸至86寸，厚度涵盖0.3毫米至3毫米，可满足客户各种定制化程度、加工精度、技术难度高的要求。同时，公司持续推动导光板产品创新，使产品厚度更薄，亮度更高，应用领域更广，产品更节能，适应了显示器件的超薄化、窄边框、高解析度、低能耗发展方向，形成了优势聚集效应，吸引了更多的客户，助推了我国显示行业的发展。公司导光板产品在笔记本显示器领域已广泛用于联想、惠普、华为、戴尔等品牌；台式显示器领域，广泛用于联想、惠普、华为、LG、戴尔等品牌；液晶电视领域，广泛用于小米、夏普、LG等品牌。 （2）导光板产品分类 公司导光板产品根据终端使用领域的不同可以分为： （3）导光板产品的工艺流程 公司现行导光板的生产工艺分为热压生产工艺和印刷生产工艺。 热压生产工艺，使用激光雕刻钢板模具滚压光学板材，将上面图形转印到光学板材的表面，形成特定的物理结构，进而实现导光板的制作。 印刷生产导光板是将含高发散光源物质（如二氧化硅SIO2、二氧化钛TIO2等）的印刷材料按照特定的网点结构印在导光板反射面，利用印刷材料对光源吸收再扩散的性质，屏蔽全反射效应造成的光线内部传播，使光线由导光板的出光面射出。 2、TAC膜业务 （1）TAC膜业务介绍 ①公司设立及项目备案 2023年3月，公司在安徽滁州中新苏滁高新区投资设立了子公司安徽吉光新材料有限公司。截至目前，安徽吉光已引入位于TAC膜产业链下游的天津显智链投资中心（有限合伙）（以下简称“显智链”）、深圳市三利谱光电科技股份有限公司（以下简称“三利谱”）等外部股东，联合产业各方合力打破国外对TAC膜的垄断，助力我国面板产业链的自主可控。项目已完成项目备案。 ②产业链股东引进 2023年8月7日，经第三届董事会第十二次会议审议通过，安徽吉光注册资本由10,000万元增加至24,667万元，新增注册资本14,667万元，其中公司以货币形式认缴新增出资10,667万元，同时引入投资者显智链以货币形式认缴新增出资4,000万元。 2023年12月25日，三利谱与安徽吉光股东等各方共同签署了增资协议，约定三利谱向安徽吉光投资5,000万元，认购新增注册资本5,000万元。安徽吉光的注册资本将在上次增资扩股的基础上继续增加至29,667万元，安徽吉光原股东同意并且确认放弃对该部分新增注册资本的优先权认购权。 2023年12月29日，北京电控产业投资有限公司（以下简称“北京电控产投”）与安徽吉光股东等各方共同签署了增资协议，约定北京电控产投向安徽吉光投资2,000万元，认购新增注册资本2,000万元。安徽吉光的注册资本将在前次增资扩股的基础上继续增加至31,667万元，安徽吉光原股东同意并且确认放弃对该部分新增注册资本的优先权认购权。 2024年12月24日，苏州毅鸣新材料创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“毅鸣投资”）和苏州毅司投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“毅司投资”）与安徽吉光股东等各方共同签署了《苏州毅鸣新材料创业投资合伙企业（有限合伙）、苏州毅司投资合伙企业（有限合伙）关于安徽吉光新材料有限公司之增资协议》，协议约定毅鸣投资和毅司投资分别向安徽吉光投资3,000万元，认购新增注册资本2,617.68万元。本次安徽吉光新增5,235.35万元注册资本，安徽吉光原股东同意并且确认放弃对该部分新增注册资本的优先认购权。 2026年1月7日，成都元禾原点创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“元禾原点”）与安徽吉光股东等各方共同签署了《苏州天禄光科技股份有限公司、深圳市三利谱光电科技股份有限公司、天津显智链投资中心（有限合伙）、苏州毅鸣新材料创业投资合伙企业（有限合伙）、苏州毅司投资合伙企业（有限合伙）、北京电控产业投资有限公司与成都元禾原点创业投资合伙企业（有限合伙）关于安徽吉光新材料有限公司之增资协议》（以下简称“《增资协议》”），协议约定安徽吉光注册资本将由36,902.35万元增加至43,300.37万元，新增注册资本6,398.02万元。其中公司以货币形式向安徽吉光投资4,333.00万元，认购新增注册资本3,780.53万元；元禾原点以货币形式向安徽吉光投资3,000.00万元，认购新增注册资本2,617.49万元。安徽吉光原股东同意并且确认放弃对本次新增注册资本的优先认购权。 ③厂房建设 安徽吉光已取得项目用地，厂房建设正在进行中。 ④设备订购 2024年第二季度起，安徽吉光陆续进行产线各段落设备的采购工作，目前项目首批设备已入场，产线施工进入重点推进阶段。 ⑤实验室搭建 2024年，安徽吉光搭建了TAC膜相关的实验室，通过简化模拟生产步骤，研究各配方成分的作用机理，针对醋棉的醋化值、黏度，塑化剂析出及对膜拉伸性能的影响，二氧化硅的粒径分布和分散方法等，测试不同批次来料在不同配方下取得样品的厚度、透光率、雾度值、拉伸性能、抗UV等指标的变化情况。近期实验室状态的试制膜已送往下游偏光片厂、面板厂进行检测，测试结果与安徽吉光自身检测的结论无重大差异。该程序主要用于验证不同方式对厚度、透光率、雾度值、拉伸性能、抗UV等测试指标的影响，并非用于论证安徽吉光批量化生产的能力。 （2）TAC膜的工艺流程 TAC膜的生产工艺分为调液、流延、预干燥、拉伸、干燥、收卷等段落。 ①调液 三醋酸纤维素酯是构成TAC膜的主要成分，混合浆料生产中采用二氯甲烷和甲醇溶解三醋酸纤维素酯，加入一定量的特定塑化剂，制成一定浓度、一定粘度的浆料。浆料经过多道加热过滤，去掉杂质，恒温静置除气泡后供流延使用。 ②流延 调液完成后的浆料经过各类输送泵、过滤器、静态混合器进入模头，模头内的浆料在泵的压力下从唇口流延到运转的不锈钢带上。附在钢带的浆料在流延机干燥道内运行，经静压箱风嘴干燥，最终到达张力辊侧下方使得浆料达到成型的目的。为保证流延密闭设备的安全运行，从流延机AHU排出的高浓度的混合溶剂气体，经过热交换器进行热量回收后送到冷凝器进行冷凝收集。 ③拉伸 预热阶段，拉伸机通过热风加热装置对薄膜进行预热，以提高其可塑性和延展性；预热后，通过设置好拉伸机的温度、速度、拉伸比例等参数，实现薄膜的拉伸，使其更加均匀且薄度减小；拉伸完成后，薄膜进入保持阶段，有助于消 除残余应力，并使薄膜达到所需的尺寸和性能；保持完成后，薄膜进入冷却区域，通过冷却以固化和稳定其结构。 ④干燥 TAC膜从拉伸机出来后，溶剂残留量约为5%，需要进入干燥箱继续干燥，以去除薄膜内部的溶剂和水分。干燥温度和时间应根据TAC薄膜的特性和厚度进行调整，确保薄膜完全干燥。 ⑤溶剂回收 TAC膜生产中使用了大量溶剂，回收溶剂的方式有两种：冷凝回收和吸附回收。流延机、预干燥段排出的高浓度溶剂气体由冷凝法回收；拉伸机、干燥段排出的溶剂气体由吸附法回收。 ⑥收卷 首先将干燥完成的TAC膜自动送入成品检查区域，使用高分辨率摄像机和适当的光源，对薄膜表面进行连续或间歇的图像采集。将采集到的图