电报解读与互动易情绪指标全景图
- 热门主题：人工智能、机器人、IDC排名前三，此外5G光通信、光伏、储能等靠前。
- 近期热门系列：
- 4月13日：硅光模块+AI算力板卡，某公司自研1.6T硅光模块即将量产并切入北美头部CSP供应链，AI加速卡业务营收增长超200%，深度布局AIDC产业链高附加值环节。
- 4月8日：异腾+华为海思，异腾一体机产品已落地使用，HopeClaw智算一体机深度适配昇腾底座并兼容国产大模型，某公司助力央国企实现AI算力国产化替代。
- 4月7日：硅光+CPO，全球首发3.2TNPO模块并完成大厂验证，某公司拥有全栈光互连方案，核心产品OCS全光交换系统可实现算力动态调度。
- 4月2日：创新药+抗癌药，某公司自研多个一类新药平台，核心产品对标主流药物更具疗效优势，且拥有高壁垒的高血压细分赛道放量预期。
今日精选
- 京泉华：
- 业务：为SST产品提供MFT变压器，应用于数据中心、光伏新能源并网、智能电力系统、充电桩超充及储能系统等领域。
- 市场空间：数据中心供电是SST最主要应用场景（占比40%），铁路牵引、智能电网和汽车充电站等场景也有应用。
- 业绩预告（2025年度）：
- 归母净利润：8000万元-9200万元（同比增长109.32%-140.72%）。
- 扣非净利润：4300万元-5500万元（同比增长49.75%-91.54%）。
- 主因：海外订单增长及降本增效。
- 研究结论：公司积极拓展海外业务，降本增效措施有效促进利润增长。
- 博腾股份：
- 业务：全球范围内为制药企业、生物科技公司等提供全类别、端至端服务的医药研发生产外包组织（CDMO）。
- 新分子业务板块：
- 2025年收入：6800万元（同比增长约224%）。
- 业务板块占公司整体营业收入约2%。
- 小分子原料药CDMO业务：
- 2025年收入：30.92亿元（同比增长12.86%）。
- 客户询盘总数：1500个。
- 已签订订单项目数（不含J-STAR）：671个（其中新项目193个）。
- 2025年交付项目：645个（临床川期58个、新药上市申请阶段23个、已上市阶段184个）。
- 研究结论：小分子原料药业务增长较快，未来业绩增长奠定基础。
