金因其稀缺性、高流动性、无信用风险及多元化需求等关键属性,成为战略资产配置的核心。其长期回报与全球 GDP 高度相关,显著跑赢通胀,并在经济周期中展现韧性。金在通胀、通缩及系统性风险时期均表现优异,与股票等风险资产呈负相关,有效分散投资组合风险。金市场深度与流动性极高,日均交易量达 2270 亿美元,远超多数金融资产。研究显示,将 2.5%-10% 资产配置于金,可提升风险调整后收益并降低波动性。金兼具投资与消费属性,长期收益受经济增长支撑。ESG 方面,金矿企通过严格框架降低环境影响,并为社区发展做出贡献,未来在应对气候风险方面亦具潜力。主要风险在于缺乏现金流及价格波动,但长期来看,金作为多元化工具的价值持续凸显,尤其在经济与市场不确定性增加时更为重要。