计算机行业专题：从“十五五”规划看未来产业-量子“跃迁”，人机“融合”

——从“十五五”规划看未来产业 “十五五”规划前瞻布局未来产业。“十五五”规划明确提出前瞻布局未来产业，量子科技和脑机接口等被明确列为未来产业，有望成长为新的经济增长点。其中量子科技被列为未来产业首位，政策支持力度强。脑机接口从前沿研究迈向规模化发展，政策支持、临床试验突破与资本助力成为核心驱动力。 量子科技：从实验室到产业化的关键跃迁。量子科技被“十五五”规划建议置于六大未来产业之首，其战略价值在于有望突破经典计算的物理极限，为密码学、材料科学、药物研发等领域提供指数级算力提升。我国量子技术领域取得多项重大进展：在量子计算领域，105比特超导量子计算原型机“祖冲之三号”处理特定问题比现有最快超算快15个数量级（即1000万亿倍）；在量子通信领域，“墨子号”卫星已实现全球首次星地量子通信。量子科技产业已成为全球科技竞争的焦点领域，各国政府均加大战略投入。在全球量子科技竞速中，我国稳居第一梯队，形成“局部领跑、整体并跑”的战略格局。当前量子技术已从技术验证进入商业化探索阶段，将进入规模化应用探索期。2024年全球量子科技市场规模80亿美元，中国占比近1/4；预计到2035年，全球规模突破9000亿美元，中国产业规模有望达2600亿美元，占全球市场份额近30%（ICVTA&K&光子盒研究院口径）。 脑机接口：从“功能修复”迈向“人机融合”。“十五五”规划将脑机接口列为未来产业六大方向之一。国家发改委等部门发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，为脑机接口产业发展提供了顶层设计。脑机接口技术代表了人机交互范式的根本性变革，技术路线主要包括侵入式、半侵入式和非侵入式，已形成“侵入式重医疗，非侵入式普民生”的应用格局，商业化前景广阔。在医疗领域，为瘫痪、失语、抑郁等神经疾病患者提供治疗方案；消费电子等新兴市场则着眼于人机交互体验的革新。据赛迪顾问预计，2025年我国脑机接口市场规模将突破38亿元，2027年将达到55.8亿元。我们认为，脑机接口的产业化进程正处于从“临床验证”向“规模应用”质变的前夜，未来2~3年将是监管框架完善和医疗级产品获批的关键期。 《AI大战火热，算力依旧景气》——2026年03月02日 《AI变革深化，巨头持续加码》——2026年02月09日 《AI应用有望加速落地》——2026年01月12日 相关标的 建议关注：1）量子技术：国盾量子、科大国创、格尔软件、吉大正元、三未信安、神州信息、东信和平、国仪量子（未上市）、本源量子（未上市），其他标的包括禾信仪器、中国长城、天融信、迪普科技、华工科技、光迅科技、科华数据、玻色量子（未上市）、图灵量子（未上市）、华翊量子（未上市）、量旋科技（未上市）、中科酷原（未上市）等；2）脑机接口：东微半导、岩山科技、三博脑科、汉威科技、熵基科技、创新医疗、伟思医疗、诚益通、博瑞康（未上市）、脑虎科技（未上市），其他标的包括狄耐克、麦澜德、中科信息、翔宇医疗、美好医疗、乐普医疗、爱朋医疗、佳禾智能、成都华微、盈趣科技、阶梯医疗（未上市）、强脑科技（未上市）、微灵医疗（未上市）等。 风险提示 政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1“十五五”规划前瞻布局未来产业.............................................42量子科技：从实验室到产业化的关键跃迁..................................52.1政策定位：未来产业之首的战略优先级............................52.2技术进展：中美双强并立、各有侧重...............................62.3市场前景：规模扩张，未来可期.......................................93脑机接口：从“功能修复”迈向“人机融合”.........................123.1政策支持：规划、支付、标准三位一体..........................123.2技术进展：人机融合技术的产业化拐点..........................133.3应用前景：医疗刚需，下沉消费.....................................174相关标的....................................................................................205风险提示....................................................................................21 图 图1：量子计算主要技术路线核心指标发展趋势...................8图2：全球量子科技产业规模及预测（单位：十亿美元）..10图3：北美量子科技产业规模（2024&2035E）（单位：十亿美元）............................................................................10图4：量子计算应用前景分析预测.......................................10图5：脑机接口技术实现方法...............................................13图6：脑机接口产业链..........................................................18图7：2022-2027年中国脑机接口市场规模.........................19图8：脑机接口可拓展至众多商业化应用场景.....................20 表 表1：部分省市两会政府工作报告关于量子技术、脑机接口等产业相关表述..................................................................5表2：我国量子产业集群........................................................6表3：中美量子技术进展对比（2024-2025年）..................7表4：国内部分量子科技拟上市及初创企业融资进展.........11表5：脑机接口政策框架体系...............................................12表6：脑机接口技术路线对比...............................................14表7：侵入式技术路径2025年取得重要进展的代表性企业及其产品组成....................................................................15表8：半侵入式及介入式技术路径2025年取得重要进展的代表性企业及其产品组成..................................................16表9：非侵入式技术路径2025年取得重要进展的代表性企业及其产品组成.................................................................17表10：国内部分脑机接口拟上市及初创企业融资进展.......20 1“十五五”规划前瞻布局未来产业 “十五五”规划科技感满满，科技自立自强成为主要目标。习近平总书记在参加十四届全国人大三次会议江苏代表团审议时指出：科技创新和产业创新，是发展新质生产力的基本路径。“十五五”规划建议明确提出前瞻布局未来产业，培育战略性新兴产业集群，推动中国经济高质量发展。“十五五”规划建议明确提出，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。 中国科技创新领域经历了从“跟跑”到“并跑”再到“领跑”的阶段性演进。“十四五”规划首次将“科技自立自强”置于国家战略支撑地位。“十四五”科技创新成果丰硕，强调突破"卡脖子"技术，在人工智能、量子信息、集成电路、生命健康等领域取得一批重大成果。2024年1月，习近平总书记在中共中央政治局第十一次集体学习时强调，“新质生产力”是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，科技创新是发展新质生产力的核心要素。我们认为，“十五五”规划在此基础上实现战略跃升，将政策重心从“补短板”转向“筑长板”，从“技术跟随”转向“前沿引领”。 对比“十四五”与“十五五”的政策演进，我们认为，可以识别出三个关键转变：1）研发投入将持续加大，但更加强调应用导向和商业化验证；2）支持对象强化企业主体地位，产业化激励机制强化；3）区域布局从单点突破转向集群发展，产业链协同要求提高。 未来产业布局清晰明确。“十五五”规划建议将量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等列为未来产业。我们认为，通过探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则将推动这些领域从实验室走向产业化，成为新的经济增长点。 我们认为，从政策信号强度分析，六大未来产业的排序具有深刻含义：量子技术位列第一，源于其在算力革命中的基础性地位和中国的量子技术积累优势（如“祖冲之”系列和“九章”系列分别在超导和光量子路线取得国际领先成果）；生物制造、氢能和核聚变能紧随其后，反映绿色转型与能源安全的双重考量；脑机接口、具身智能、6G作为人机交互和通信技术的下一代形态，代表数字经济的演进方向。这一排序与美国的科技竞争焦点高度重合，表明中美科技博弈已进入“未来产业”定义权争夺的新阶段。 地方政府差异化竞争布局。2026年以来，全国多地两会相继召开，地方两会报告进一步细化了中央“十五五”规划的科技战 略。根据已披露信息，多个省份在政府工作报告中明确提及量子技术、脑机接口等未来产业。整体上，这些未来产业已被提升至区域发展战略高度，正进入系统推进和重点突破的关键实施阶段。 2量子科技：从实验室到产业化的关键跃迁 2.1政策定位：未来产业之首的战略优先级 量子科技在“十五五”规划中的政策定位达到前所未有的高度。国家对量子科技的发展给予了大力支持。2024年1月，工信部等7部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，提出到2025年，未来产业技术创新、产业培育、安全治理等全面发展，部分领域达到国际先进水平，产业规模稳步提升；到2027年，未来产业综合实力显著提升，部分领域实现全球引领。“十五五”规划将量子科技列为未来产业六大方向首位，明确其新经济增长点定位，推动产业从基础研究迈入产业化攻坚阶段。我们认为，政策的空前定位凸显了量子科技的战略价值：量子计算代表算力基础设施的代际跃迁，量子通信关乎信息安全的核心保障，量子测量支撑科学研究和产业升级的精度需求。 央企国家队战略投入形成示范效应。中国电信作为量子科技与产业发展“国家队”，构建起完整的产业布局：2019年作出量子产业规划，2020年成立国内首家央企量子公司，2023年注资30亿元组建中电信量子集团并入选国资委“启航企业”，2024年发布2030行动方案，2025年战略控股国盾量子实现产业链深度布局。 多地出台专项政策支持量子技术发展。安徽合肥重点支持量子企业联合高校院所开展协同攻关，以企业为主体争创高能级创 新平台，培育集聚量子科技企业90余家，居全国首位；湖北武汉推出涵盖量子科技产业相关16条支持政策，单项目最高可获4000万元资助；北京研制出微型芯片原子钟，发布夸父量子计算云平台等等。我国已初步形成合肥、北京、上海等量子产业集群。 2.2技术进展：中美双强并立、各有侧重 中美量子科技竞争已形成“双强并立、各有侧重”的格局。中国在量子通信工程化和规模化应用上全球领先，并在量子计算原型机的“优越性”演示上取得突破；美