2024年度欧洲商业科技状况报告（英文）

欧洲商业科技行业现状及趋势总结

核心观点与概述

• AI 作为 SaaS 的催化剂：AI 正重新定义商业科技软件的发展轨迹，推动企业采用 AI 技术，预计 80% 的企业将在 2026 年使用 AI API。AI 驱动的软件解决方案将成为 2025 年的重要趋势，具有明确的 ROI。
• 增长需求回归：尽管与去年相比融资额下降，但 AI 革命带来的兴奋感开始显现成效，AI 支出增加推动企业将 AI 整合到垂直 SaaS 工具中。
• 英国主导地位：英国在商业科技融资中占据主导地位，超过 50% 的资金来自英国；法国正努力成为 AI 领域的领导者，德国则落后于其他同规模国家。

关键数据与市场动态

• 融资情况：2024 年上半年欧洲商业科技融资额为 64 亿美元，同比下降 26%；融资交易数量为 395 笔，同比下降 28%。英国占据主导地位，荷兰和北欧地区保持韧性。
• 并购市场：欧洲本地并购活动活跃，但大型交易较少，自 2022 年以来没有大型 VC 支持的退出案例。
• AI 驱动增长：AI 支出增长推动基础设施支出增长，Gen AI 驱动的基础设施支出增长率稳定在 30%，接近 1000 亿美元。

各国市场表现

• 英国：占据主导地位，软件企业雇佣超过 100 万人，AI 投资额超过 60 亿美元。
• 荷兰：拥有 4000 家活跃创业公司，AI 投资活跃，但本地投资者减少参与大型交易。
• 爱尔兰：种子轮融资为主，增长资本持续滞后，但正加大 AI 投资力度。
• 德国：融资额显著下降，政府推出主权科技基金支持开源软件，但传统科技强国地位受挑战。
• 法国：政府持续支持科技行业，测试 AI 监控技术引发讨论，Mistrall AI 等企业凸显 AI 创新野心。
• 西班牙：云服务商和投资者推动强劲复苏，Oracle 和亚马逊宣布巨额投资计划。
• 北欧：软件出口显著增长，气候科技企业表现突出，估值倍数回升。

行业趋势与机遇

• HR 与薪酬： Deskless 工作者因缺乏软件被忽视，企业推动统一解决方案，HRIS 和薪酬系统并购活跃。
• 税务与会计：85% 的任务可自动化，AI 改变财务工作模式。
• 监管、合规与法律：合规工具向 SMB 渗透，AI 将彻底改变法律行业，伦理和安全性成为关注焦点。
• 业务流程自动化：AI 支出受 FinOps 团队审视，企业对供应商关系提出更高要求。
• 如何超越 SAP：现金流量预测和自动化报告成为关键，UI 体验提升学习效率。

研究结论

• 可持续商业模式：资本效率增长将持续成为主题，投资者将推动企业优化增长路径。
• 增长溢价：缺乏高增长企业导致投资者对增长溢价，本地并购活跃但大型退出案例缺失。
• AI 超级驱动 SaaS：AI 并非取代 SaaS，而是成为其重要催化剂，垂直 SaaS 企业将更具竞争力。
• 政府角色提升：各国政府加大资金支持力度，推动 AI 生态发展。