招期金工私募策略跟踪周报（2026年04月07日-2026年04月10日）：本周量化策略业绩普遍修复，短期防御不改长期逻辑

2026-04-15 招商期货单字一个翔

整体表现：截至2026年4月10日，中证2000指增、中证500指增和CTA时序量价策略表现最佳，累计收益率分别为+9.17%、+7.65%和+7.46%；主观宏观配置、宏观全天候和期权偏卖权策略表现最差，累计收益率分别为-11.41%、-0.80%和+0.01%。
超额表现：中证2000指增、沪深300指增和中证A500指增策略超额表现最佳，累计超额收益率分别为+5.83%、+4.13%和+3.54%；中证500指增、量化选股和中证1000指增策略超额表现最差，累计超额收益率分别为+1.37%、+1.91%和+2.99%。
10%等波表现：股指CTA、CTA时序量价和CTA跨品种套利策略表现最佳，累计收益率分别为+10.54%、+6.53%和+6.39%；CTA混合时序截面、CTA截面多空和CTA跨期套利策略表现最差，累计收益率分别为+1.90%、+4.96%和+5.31%。
主要指数表现：微盘股指数、创业板指数和中证500指数表现最佳，累计收益率分别为+10.24%、+7.67%和+6.75%；沪深300、上证指数和科创50指数表现最差，累计收益率分别为+0.14%、+0.44%和+1.51%。

私募指增基金业绩：本周7类私募指增策略平均收益率为正，具体表现为中证2000指增上涨6.00%，中证500指增上涨5.88%，中证1000指增上涨5.81%，中证A500指增上涨5.28%，沪深300指增上涨4.28%，量化选股上涨4.18%，中证红利指增上涨2.26%。
赛道标签维度指增策略：4类指增策略平均超额收益率为正，其中中证红利指增超额收益率为1.49%，中证2000指增为0.17%，中证A500指增为0.17%，中证500指增为0.10%，沪深300指增为-0.12%，中证1000指增为-0.29%，量化选股为-0.92%。
赛道标签维度中性策略：本周中性策略收益率75%为负，但今年以来收益率中位数均为正，其中1000中性为2.40%，500中性为2.10%，全复制中性T为1.57%，混合中性为1.32%，300中性为0.61%。
赛道标签维度期权策略：本周期权策略收益率50%为正，近一年收益率为6.82%，期权偏买权策略在75%分位数收益率为3.51%。

私募指增策略成分股拆解：单位其他（含小微盘）在中证1000指增上的投资性价比较为突出，在沪深300指增、中证500指增上的投资性价比较好，在量化选股上的投资性价中等。具体来说，单位其他（含小微盘）给沪深300指增、中证500指增带来的回报率分别为23.01%、45.27%，给中证1000指增带来的回报率为64.94%，给量化选股带来的回报率为10.73%。