三大交易所齐推交易新规，北证50上涨

三大交易所齐推交易新规，北证50上涨0.04% 2026年04月13日 证券分析师朱洁羽执业证书：S0600520090004zhujieyu@dwzq.com.cn证券分析师易申申执业证书：S0600522100003yishsh@dwzq.com.cn证券分析师余慧勇执业证书：S0600524080003yuhy@dwzq.com.cn研究助理武阿兰执业证书：S0600124070018wual@dwzq.com.cn研究助理陈哲晓执业证书：S0600124080015sh_chenzhx@dwzq.com.cn ◼行业新闻：1）工信部：深化AI赋能，严管锂电池等重点产品。工信部于4月13日发布《关于做好2026年工业和信息化质量工作的通知》，部署四大行动以推进制造业卓越质量工程。文件明确将深化人工智能在质量管控中的应用，开展可靠性“筑基”和“倍增”工程；同时强化质量监管，重点检查锂电池、光伏组件等产品，并推动消费品质量向消费端适配转型。2）美伊谈判破裂，美国宣布封锁霍尔木兹海峡。当地时间4月12日，美伊第三轮谈判破裂，美国总统特朗普宣布即刻封锁霍尔木兹海峡。谈判因在核问题、海峡控制权等议题上存在严重分歧而失败。封锁声明引发市场剧烈波动，比特币跌破7.1万美元。目前局势可能走向“边打边谈”的僵局，地区能源设施恢复情况不一。 相关研究 《市场逐步企稳回升，关注优质龙头及低估值个股》2026-04-11 《商务部召开第139届中国进出口商品交易会（广交会）专题新闻发布会，北证50上涨1.66%》2026-04-10 ◼市场表现：1）行情回顾：2026年4月13日，创业板指上涨0.8%，A股指数上涨0.06%，上证指数上涨0.06%，沪深300上涨0.21%，科创50上涨0.79%，北证50上涨0.04%。2）北证A股表现：截至2026年4月13日，北交所成分股共306个，公司平均市值27.25亿，成交额128.92亿元，较前一交易日减少20.10亿元。 ◼公司公告：《民士达2026年一季度报告》，《纳科诺尔2025年年报》 ◼风险提示：个股盈利不及预期，行业竞争加剧，贸易摩擦加剧，政策不及预期。 内容目录 1.资本市场新闻......................................................................................................................................42.行业新闻..............................................................................................................................................63.市场表现..............................................................................................................................................73.1.北交所板块表现.........................................................................................................................73.2.北交所个股表现.........................................................................................................................74.公司公告..............................................................................................................................................85.今日新股..............................................................................................................................................96.风险提示..............................................................................................................................................9 图表目录 图1：市场成交额走势（截至2026/4/13）.........................................................................................7图2：指数涨跌幅（截至2026/4/13）.................................................................................................7图3：北交所涨幅前五（截至2026/4/13）.........................................................................................8图4：北交所跌幅前五（截至2026/4/13）.........................................................................................8图5：涨幅前五个股所属板块（截至2026/4/13）.............................................................................8 1.资本市场新闻 三大交易所齐推交易新规 为了进一步优化证券交易机制，促进市场稳定运行，并满足投资者多元化需求，深圳证券交易所（深交所）、上海证券交易所（上交所）、北京证券交易所（北交所）近日分别就修订交易规则公开征求意见。以下是此次修订的核心内容整理： 沪深交易所共同在以下两个方面进行了同步调整：首先是全面扩容盘后固定价格交易。调整内容为拟将盘后固定价格交易方式的适用证券范围，由原先的科创板、创业板股票，扩展至全部A股和交易型开放式基金。此举旨在满足投资者以收盘价交易的需求，延长交易时间，便利中长期资金入市。其次是调整主板风险警示股票涨跌幅限制。调整内容为拟将主板风险警示股票（ST股）价格的涨跌幅限制比例由5%调整为10%，与主板其他股票保持一致。交易所方面表示，借鉴科创板经验，统一涨跌幅限制有利于维护市场交易秩序，提高定价效率，保护投资者合法权益。 此外，上交所将优化基金收盘交易机制。具体调整内容为拟将基金收盘阶段交易方式由连续竞价调整为收盘集合竞价，即14:57至16:00为收盘集合竞价，并通过集合竞价产生收盘价。 深交所的特色调整主要集中在三个方面。一是在创业板引入做市商制度。具体调整内容为拟在创业板引入做市商机制，具体条件、权利义务及监管由深交所另行规定。此举旨在提高定价效率，增强市场活力和韧性。二是调整创业板大宗交易时间。具体调整内容为拟将创业板股票协议大宗交易成交确认时间由“15:00至15:30”调整为“9:30至11:30、13:00至15:30”。这主要是为了解决操作时间不足问题，提升成交意愿，吸引中长期资金。三是优化自律监管措施。具体调整内容为将“盘中暂停当日交易”调整为“暂停交易”，“盘后限制交易”调整为“限制交易”；增加对重点监控事项中情节严重行为的纪律处分规定。 北交所此次拟对交易规则进行四方面的系统性修订。一是推出盘后固定价格交易。具体安排为申报时间为9:15至11:30、13:00至15:30；交易时间为15:05至15:30。订单按时间优先原则撮合，成交价均为当日收盘价。二是优化大宗交易制度。具体调整内容为调整无价格涨跌幅限制股票的大宗交易价格范围，参考价由“前收盘价”调整为“当日竞价交易实时成交均价”。三是加强风险警示股票管理。具体调整内容为增加风险警示股票和退市整理股票的风险揭示安排；设置风险警示股票单日买入数量上限（单个投资者单日累计买入单只不得超过20万股）。四是完善交易监管。具体调整内容为增加股票严重异常波动情形，配套投资者分类交易统计等公开信息机制。 2026年以来A股IPO显著回暖，项目聚焦新质生产力 2026年以来，A股首发（IPO）市场显著回暖。截至4月12日，共有36家企业完 成IPO，同比增长约16%；募资总额达313.32亿元，增幅高达66.9%。在承销格局方面，中金公司、国泰海通、中信证券等头部券商占据领先地位，包揽了大部分大型IPO项目。年内备受市场关注的项目高度集中在电子、新能源材料等“新质生产力”赛道，而北交所则成为中小券商实现差异化竞争突围的重要阵地，充分体现了资本市场服务“专精特新”企业与先进制造业的发展导向。 在承销规模方面，Wind数据显示，中金公司以61.73亿元的IPO承销规模位居行业首位；国泰海通紧随其后，募资额为45.29亿元；中信证券以37.76亿元位列第三。申万宏源与国投证券均以超33亿元的募资额排名第四、第五。从承销数量来看，中金公司以5家居首，国泰海通、中信证券、东吴证券、国金证券均为4家。在承销及保荐收入方面，中信证券以2.67亿元拔得头筹，中金公司与国泰海通分列二、三位，这三家头部券商合计占据了年内券商IPO承销保荐收入的四成以上。 市场回暖为券商投行业务提供了有力支撑。国联民生相关负责人表示，在创业板改革落地、科创板第五套标准扩容及北交所高质量扩容等一系列政策推动下，投行业务正逐渐从“通道投行”向“产业投行”转化。 从年内大型IPO项目来看，“硬科技”是统一的底色，项目高度集中于电子制造、新能源材料等新质生产力核心赛道。Wind数据显示，年内募资规模排名前五的IPO项目合计募资超百亿元，且全部由头部券商保荐，展现出头部投行在服务科技创新企业方面的资源禀赋优势。具体来看，前五大项目分别为募资29.19亿元的中金公司保荐项目振石股份、募资22.68亿元的国泰海通保荐项目视涯科技-UW、募资21.17亿元的申万宏源保荐项目宏明电子、募资17.70亿元的国联民生保荐项目C红板，以及募资16.81亿元的国投证券保荐项目盛龙股份。 从行业分布看，电子行业在前五大项目中占据三席，成为2026年以来IPO市场最活跃的板块。例如，年内最大的IPO项目振石股份是全球风电玻纤织物龙头；而视涯科技-UW则是全球领先的微显示整体解决方案提供商，其核心产品为AI眼镜关键硬件——硅基OLED微型显示屏。这些项目均属于国家重点支持的战略性新兴产业。 在中小券商差异化突围方面，北交所项目数量占据了今年已上市企业的半壁江山。数据显示，今年以来共有18家企业在北交所完成IPO，合计募资约55.07亿元，平均单家募资约3.06亿元。从保荐机构参与情况看，国金证券以4家北交所项目居首，东吴证券参与3家，显示出中小券商凭借灵活性和区域深耕优势，在这一领域表现更为活跃。 北交所IPO呈现出明显的“小而专”特征。一方面，项目普遍募资规模较小，多数在2亿至7亿元之间；另一方面，发行费用相对较低，承销保荐费普遍在2000万至4500万元之间。从行业来看，已上市的北交所企业集中在电力设备、汽车、基础化工、医药生物、电子等行业，充分