ETF市场概况
截至2026年4月3日，内地全部上市ETF共计1475只，规模4.98万亿。其中，股票型ETF数量占比78.17%，规模占比56.65%。股票型ETF细分包括宽基ETF（372只，1.38万亿）、行业主题ETF（653只，1.24万亿）和风格策略ETF（128只，0.21万亿）。
海内外权益市场指数表现
- A股市场：上证指数下跌0.86%，深证成指、创业板指等主要指数均下跌。通信、医药生物行业涨幅较大（3.01%、2.26%），公用事业、电力设备行业跌幅较大（-8.62%、-8.32%）。
- 港股市场：恒生指数上涨0.66%，恒生科技指数下跌2.07%。医疗保健业涨幅最大（6.79%），能源业跌幅最大（-4.48%）。
- 美股市场：道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500指数均上涨，分别上涨2.96%、4.44%、3.36%。
股票类ETF资金流向
- 宽基ETF：净流出174.74亿元，资金净流入TOP3为创业板ETF易方达（+7.20亿元）、科创50ETF华夏（+4.91亿元）、中证1000ETF易方达（+2.67亿元）；资金净流出TOP3为A500ETF南方（-22.25亿元）、A500ETF华泰柏瑞（-18.96亿元）、A500ETF华夏（-18.93亿元）。
- 行业主题ETF：净流出96.77亿元，资金净流入TOP3为黄金股ETF永赢（+9.19亿元）、电池ETF广发（+4.42亿元）、有色金属ETF天弘（+3.66亿元）；资金净流出TOP3为通信ETF国泰（-11.60亿元）、煤炭ETF国泰（-8.94亿元）、房地产ETF南方（-7.71亿元）。
- 风格策略ETF：净流入36.74亿元，资金净流入TOP3为自由现金流ETF华夏（+6.58亿元）、中证红利ETF招商（+5.65亿元）、红利ETF易方达（+5.26亿元）；资金净流出TOP3为创业板成长ETF华夏（-3.43亿元）、300红利低波ETF嘉实（-1.82亿元）、红利质量ETF华夏（-0.81亿元）。
- 跨境ETF：净流出9.50亿元，资金净流入TOP3为港股通创新药ETF汇添富（+15.21亿元）、恒生科技ETF华夏（+8.23亿元）、恒生科技ETF易方达（+5.95亿元）；资金净流出TOP3为港股通非银ETF广发（-18.13亿元）、港股通互联网ETF富国（-17.53亿元）、香港证券ETF易方达（-3.87亿元）。
行业拥挤度监测
前一交易日通信、石油石化、建筑装饰、公用事业、医药行业拥挤度较高，计算机、纺服、社服、地产行业拥挤度较低。此外，有色、医药、机械行业拥挤度变动较大。主力资金流入通信、非银，流出电力设备、医药，减配电力设备、电子，增配建材、农林牧渔。
ETF产品关注信号
通过溢价率Z-score模型筛选存在潜在套利机会的标的，需警惕标的回调风险。
风险提示
本报告基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供参考，不构成投资建议。
